文 | 趕碳號科技
偵碳按：
" 反內(nèi)卷 " 進行時。明天上午 9 點，工信部將再次舉行光伏企業(yè)座談會。會議通知顯示，與上次以企業(yè)為主稍有不同，這次的參會者還包括了相關(guān)省一級的工信部門等。對于這場會議，我們充滿期待
與此同時，趕碳號最近一直也在思考另外一個問題，如果我們上下一心去產(chǎn)能，我們本土的光伏產(chǎn)能倒是 " 去 " 掉了，廢掉了——雖然有不少都是最近一兩年新建起來的并不落后老舊的產(chǎn)能，但海外的光伏產(chǎn)能同步在迅速崛起可怎么辦？這樣，我們反內(nèi)卷反到后來，不是把大好市場拱手相讓嗎？特別是，正在崛起的產(chǎn)能，偏偏又是那些平常對我們不太友好的國家？
一位光伏大佬透露，在 7 月 3 日的第一次光伏企業(yè)座談會上，工信部長李樂成就曾表示，我們?nèi)χС止夥髽I(yè)出海，但也同時強調(diào)，一定要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)掌控在自己手中，要保持足夠的技術(shù)代際差，不能挖中國的墻角，只有這樣才能保持中國光伏產(chǎn)業(yè)的持續(xù)領(lǐng)先。
現(xiàn)在的情況是，隨著反內(nèi)卷、去產(chǎn)能，光伏設(shè)備企業(yè)的生意已經(jīng)越來越不好干了，光伏賣鏟人開始把目光投向海外。趕碳號在思考，如果這種 " 交鑰匙 " 工程不受任何監(jiān)管、審查的話，我們這場代價昂貴、教訓(xùn)慘痛的反內(nèi)卷、去產(chǎn)能，最終結(jié)局又將會如何呢？
印度首富的擴張，以及邁為股份的低調(diào)
今年 6 月，印度首富穆克什 · 安巴尼宣布，其旗下信實工業(yè)集團將全面進軍新能源領(lǐng)域，在未來三年內(nèi)投資超過 6000 億印度盧比（約合 81 億美元），分別建設(shè)太陽能、儲能、電解槽和燃料電池的超級工廠，以創(chuàng)建一個完全集成的端到端可再生能源生態(tài)系統(tǒng)。此外，還計劃投資 1500 億印度盧比（約合 20 億美元）用于打造價值鏈、合作伙伴關(guān)系和未來技術(shù)。
信實工業(yè)的這個雄心勃勃的計劃，離不開中國新能源設(shè)備企業(yè)的助力。至少，我國光伏設(shè)備企業(yè)與信實的合作就由來已久。
早在 2022 年 4 月，邁為股份全資子公司新加坡邁為與信實工業(yè)簽署協(xié)議，供應(yīng) 8 條異質(zhì)結(jié)電池整線設(shè)備（每條產(chǎn)能 600MW，總計 4.8GW），訂單金額超過邁為 2021 年營收的 50%（約 15 億元人民幣）。這是信實工業(yè)布局光伏制造的核心項目，旨在通過 HJT 技術(shù)提升產(chǎn)能效率。
這個設(shè)備大單也是邁為投資者們關(guān)心的話題。邁為股份在今年 4 月 29 日公告的投資者交流紀要中，就有 4 個問題與信實訂單有關(guān)——
投資者向邁為管理層提問：" 印度信實 22 年 4 月簽的合同，為什么 24 年年報里還是沒有確認收入？"
邁為回答：" 您好，請關(guān)注公開披露信息。"
有投資者繼續(xù)追問：" 信實 24 年財報說 1gw 的 hjt 組件投產(chǎn)了，用的是公司的設(shè)備嗎，22 年和信實簽訂的不是 0.6gw 的嗎，是臨時改了嗎， 為什么還沒產(chǎn)生收入??？"
邁為回答：" 您好，請關(guān)注公開披露信息。"
投資者問到了，邁為不得不答，不得不披露，但又實在不能講。很顯然，公司不愿意就這個問題進行解釋。這真的是一個秘密嗎？
我們知道的另外一則新聞是，邁為股份最近正進行再融資，從中國股市搞錢擴產(chǎn)鈣鈦礦設(shè)備。
巧合的是，同樣是在今年 4 月 29 日，據(jù)海外行業(yè)媒體《solar quarter》報道，印度信實工業(yè)有限公司（RIL）已啟用其首條吉瓦級異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽能組件生產(chǎn)線。這標(biāo)志著其雄心勃勃的 10 吉瓦年太陽能產(chǎn)能計劃邁出了重要一步。此舉凸顯了信實工業(yè)在印度清潔能源轉(zhuǎn)型中日益增強的領(lǐng)導(dǎo)地位。
如果只靠邁為的電池片設(shè)備，信實的 HJT 組件還是不能投產(chǎn)下線的。
2023 年 1 月，京山輕機子公司蘇州晟成光伏與信實工業(yè)子公司信實新太陽能（Reliance New Solar Energy）簽署合同，供應(yīng)年產(chǎn)能 5.2GW 的太陽能組件自動化生產(chǎn)線設(shè)備，合同金額約 2.82 億元人民幣。
公開信息顯示，這是印度本土規(guī)模最大的異質(zhì)結(jié)組件生產(chǎn)線項目，采用晟成光伏的智能化產(chǎn)線技術(shù)，支持信實生產(chǎn)高效雙面組件。另外，為滿足印度市場需求，晟成光伏在印度設(shè)立技術(shù)服務(wù)中心，提供從設(shè)備安裝到售后維護的全周期支持。
趕碳號忽然想到，前不久市場中有個很驚悚的傳聞，說有無錫設(shè)備企業(yè)四名員工在印度遭遇 " 非禮 "，后來，也有媒體就此辟謠。但無風(fēng)不起浪，這樣的傳聞，會不會是積怨已久的光伏主材同行們釋放出來的呢？還是這事是真實發(fā)生的呢？但不管怎樣，光伏賣鏟人的印度生意，肯定是火爆的。同樣，要給對方提供 " 本地化服務(wù) "，去印度出差，肯定也是頻繁的。
做生意嘛，就是為了賺錢，這無可厚非。但是，賣設(shè)備與賣產(chǎn)品的性質(zhì)，還是有點不一樣的。這些生意，會不會變成 " 挖中國光伏的墻角 " 呢？
印度光伏總產(chǎn)能，已達 100GW
時至今日，中國光伏行業(yè)仍未擺脫供給失控、全鏈虧損、惡性競爭的困境。
但在無人在意的角落里，印度光伏正在迅速發(fā)展。2025 年 7 月 14 日，印度政府報告稱，其非化石燃料發(fā)電裝機容量占比已達接近 50% 的水平（其中光伏 116 GW），提前五年實現(xiàn)《巴黎協(xié)定》中承諾的 2030 年目標(biāo)。
趕碳號對印度光伏產(chǎn)能一直關(guān)注。早在 2023 年 11 月，我們就寫過一篇文章《印度，竟然也投產(chǎn) TOPCon 了？》。先導(dǎo)智能，正是印度 TOPCon 項目的賣鏟人。
與此同時，印度的本土產(chǎn)能也在不斷提升。印度能源部長普拉哈德 · 喬希稱印度光伏制造產(chǎn)能已從 2014 年的 2.3GW 增至目前超 100GW。
喬希表示：" 我們正在打造一個強大、自給自足的太陽能制造生態(tài)系統(tǒng)。這一成就堅定了我們邁向‘自力更生的印度’以及 2030 年實現(xiàn) 500GW 非化石能源裝機目標(biāo)的道路。"
中印的關(guān)系一向微妙，尤其是在 " 百年未有之大變局 " 的當(dāng)下。作為在技術(shù)和市場上都處于絕對領(lǐng)先的中國光伏，在印度光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展上是什么角色呢？
和中國光伏一樣，印度光伏產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)離不開政策的扶持。
一方面，印度政府推出了生產(chǎn)掛鉤激勵計劃（PLI），通過直接財政補貼激勵本土制造，并額外投入超 113 億美元支持光伏制造。截至 2025 年 6 月，PLI 推動新增 18.5GW 組件、9.7GW 電池、2.2GW 硅錠 - 硅片產(chǎn)能，覆蓋全流程制造環(huán)節(jié)。
同時，印度設(shè)置了 ALMM 認證制度（本土市場保護），要求政府項目及補貼項目必須采購清單內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品。此外，印度在 2022 年對進口組件征收 40% 基本關(guān)稅，電池征收 25% 關(guān)稅。2024 年進一步收緊，限制未認證產(chǎn)品進入市場。
PLI 補貼 +ALMM 認證 + 高關(guān)稅形成的 " 激勵 - 市場 - 保護 " 三角框架，讓印度光伏產(chǎn)能迅速擴張。
其中，最能體現(xiàn)印度本土光伏發(fā)展的是 ALMM 的清單，涵蓋太陽能光伏組件（List-I）和電池（List-II）。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，獲批型號和制造商名單（List-I）類名單的光伏組件產(chǎn)能已達 100GW。
今年 7 月 31 日，印度首次公布的審批文件 ALMM （List-II）中，6 家制造商合計 13GW 的光伏電池產(chǎn)品獲批，能夠在未來獲得政策支持并參與印度電力市場招投標(biāo)。
清單的數(shù)據(jù)包含了規(guī)劃中的產(chǎn)能，而根據(jù) Sinovoltaics 最新發(fā)布的關(guān)于印度光伏制造業(yè)的太陽能供應(yīng)鏈報告，印度目前組件產(chǎn)能為 68.4GW，電池產(chǎn)能為 24.5GW，硅錠產(chǎn)能為 14GW。
不難看出，不管是清單中的本土產(chǎn)能還是當(dāng)下印度的總體產(chǎn)能，光伏電池片的供給都遠遠落后于組件產(chǎn)能。也就是說，印度光伏現(xiàn)在大多數(shù)產(chǎn)能仍是處于組件環(huán)節(jié)的組裝，其上游電池片、硅片仍高度依賴進口，其主要來源當(dāng)然是中國。
根據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年 1-6 月，中國出口到印度的光伏電池貿(mào)易額高達 59.25 億元人民幣，高居出口榜榜首，與去年同期相比大幅增加了 46.6%，顯示出印度的光伏電池產(chǎn)業(yè)仍高度依賴中國產(chǎn)品。
但是，出口產(chǎn)品是正大光明的，有海關(guān)數(shù)據(jù)可查的。但出口光伏設(shè)備，卻似乎一直遮遮掩掩。不知道這些光伏賣鏟人，有沒有像部長要求的那樣，保持了足夠的技術(shù)代際差呢？另外，以三哥的精明和信用情況，我們的賣鏟人真要出口已經(jīng)過剩甚至即將淘汰的成套設(shè)備給他們，他們會同意嗎？
如何從印度組裝，到印度制造？
資料顯示，在光伏電池生產(chǎn)過程中，" 藍硅片 "（Blue Wafer）指的是已經(jīng)完成了硅片清洗制絨、磷擴散制結(jié)、邊緣等離子刻蝕、磷硅玻璃去除以及氮化硅減反射膜制備等核心工序的半成品硅片。其中，氮化硅減反膜呈現(xiàn)出特有的藍色，因而也被稱為 " 藍膜片 "。
由于 " 藍膜片 " 已經(jīng)完成了電池片生產(chǎn)過程中最關(guān)鍵和最復(fù)雜的步驟，具備了基礎(chǔ)的光電轉(zhuǎn)換功能，因此，印度光伏企業(yè)過去常通過進口 " 藍膜片 "，只需在本土進行后續(xù)較為簡單的絲網(wǎng)印刷、燒結(jié)、分揀等幾道工序，即可快速制造出符合政府補貼條件的電池片。
這種模式極大降低了技術(shù)門檻和生產(chǎn)成本，但可以輕松套取印度國家補貼。所以根據(jù) MNRE 規(guī)定，自 2026 年 6 月 1 日起，所有政府項目、政府資助設(shè)施及開放準入 / 凈計量項目必須使用 ALMM List-I 組件與 ALMM List-II 電池的組合。這一要求將組件與電池的供應(yīng)來源強制綁定，形成從電池到組件的全鏈條管控。
簡單總結(jié)，就是硅片的加工，要在印度生產(chǎn)。印度也明白現(xiàn)在的 100GW 產(chǎn)能，是各環(huán)節(jié)加總起來的，是 " 紙糊的面子 "，要想本土的光伏行業(yè)健康發(fā)展，必須完善全產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，其中首要目標(biāo)，就是光伏電池片的產(chǎn)能提高。
事實上，目前中國電池片出口到印度仍需繳納高關(guān)稅，但印度依然加大力度進口，也反襯出本地電池片競爭力的孱弱。
以 ALMM List-II 清單為例，合計 13GW 的本土光伏電池中 TOPCon 產(chǎn)能僅 3.3GW，占比 26%，而 N 型技術(shù)已在全球市場超過 85%，本土技術(shù)升級壓力顯著。其中效率最高的 TOPCon 量產(chǎn)效率也只有 25.27%，這在 " 神仙打架 " 的中國廠商面前，只能勉強算作第二梯隊。
某證券的研究報告指出，截至 2023 年，印度超 80% 的光伏設(shè)備從中國進口。報告還預(yù)測 2024-2026 年印度本土建設(shè)光伏產(chǎn)能對應(yīng)設(shè)備需求約為 138 億元，其中 85% 需求可能由國內(nèi)設(shè)備公司滿足。
根據(jù)印度對于 ALMM 的規(guī)劃，到 2030 年要實現(xiàn)硅片 - 電池 - 組件 100% 本土化。近期目標(biāo)則是在 2027 年將本土電池產(chǎn)能提升至 30GW 以上。也就是說未來兩年的時間內(nèi)，印度計劃要擴展近 20GW 的電池產(chǎn)能，那么設(shè)備向誰買呢？自然也是中國。
隨著中國光伏的崛起，中國光伏設(shè)備廠商也以 90% 的市場占有率保持絕對領(lǐng)先，在設(shè)備出海上，前期大多是由隆基、天合、晶科等企業(yè)在東南亞建廠，帶動設(shè)備廠出海。但隨著 " 雙反 " 影響，海外市場都要求本土化生產(chǎn)，這也是設(shè)備廠商接下來需要面對的 " 十字路口 "。
一方面，最高利潤的市場漂亮國對中國設(shè)備有嚴格的限制，而歐洲市場小而分散，地廣人多且技術(shù)落后的印度市場看似是 " 最優(yōu)選 "。同時在成功連任的印度總理莫迪眼中，新能源制造既能吸納就業(yè)，也能為未來的經(jīng)濟發(fā)展提供能源，是完善印度制造業(yè)的 " 重要一環(huán) "。
如果印度擁有了先進的電池片產(chǎn)能，勢必會減少對中國的進口。而在組件海外市場的爭奪中也會給中國光伏產(chǎn)生競爭壓力。
當(dāng)然，印度的勞動力素質(zhì)短時間不會像設(shè)備一樣提高，生產(chǎn)良率自然會體現(xiàn)出來。但對于海外買家來說，印度產(chǎn)品一般就是用來和中國廠商 " 壓價 " 的籌碼。目前光伏企業(yè)的主要利潤都是源自海外市場，如果印度光伏的競爭力提升，讓海外市場利潤降低，對于中國光伏是不是 " 雪上加霜 "？
對于高端產(chǎn)能的出海限制，國外一直走在前面。光刻機、芯片這種知名案例大家有了解，在鋰電池行業(yè)，此前韓國某 L 公司計劃與美國 R 公司合資，在美國建設(shè)陰極材料生產(chǎn)工廠，但被韓國政府否決。
理由是該技術(shù)曾接受韓國政府研發(fā)資金支持，屬于《產(chǎn)業(yè)技術(shù)保護法》定義的 " 國家核心技術(shù) "，并表示 L 公司提出的技術(shù)防泄露方案不足，未建立物理隔離、數(shù)據(jù)加密及人員權(quán)限分級機制 。但是，我們寧德時代的鋰電池技術(shù)，卻沒有受到此類限制。
在我國，根據(jù)商務(wù)部、科技部最新發(fā)布的《中國禁止出口限制出口技術(shù)目錄》將大尺寸硅片技術(shù)（182/210mm）、黑硅制備技術(shù)、超高效鑄錠單晶工藝納入，但光伏電池制造設(shè)備未被直接列入禁止或限制出口條目。
似乎沒有相關(guān)規(guī)定，不允許先進光伏設(shè)備出口，設(shè)備企業(yè)要賺錢，當(dāng)然沒有任何責(zé)任，責(zé)任或許在于相關(guān)監(jiān)管制度。就像硅料產(chǎn)能一樣，企業(yè)擴產(chǎn)是為了發(fā)展，但產(chǎn)能審批的責(zé)任卻并不在企業(yè)一樣。
后記
最近關(guān)于印度的新聞很多，國內(nèi)媒體報道印度光伏的也有，但大多都是講述印度光伏大基地項目進展緩慢、征地問題頻出、以及外資經(jīng)商環(huán)境惡劣的報道，再度加深了印度落后的刻板印象。
但筆者想說的是，2025 年印度正式超越中國以 14.6 億人口成為全球第一人口大國，且平均年齡為 28.4 歲（中國為 38.4 歲），是全球主要經(jīng)濟體中最低的。在制造業(yè)，印度也在 " 積極補課 "：2024 年首次成為鋼鐵凈出口國、全球第三大藥品生產(chǎn)國、全球第三大汽車市場等等。
所以并不能以現(xiàn)在的視角去給一個年輕的經(jīng)濟體下 " 絕對不可能 " 的定論。作為一個中國光伏行業(yè)的參與者，我們的領(lǐng)先優(yōu)勢是確定的，對于印度進行戰(zhàn)略上的重視也是必要的。
