天眼查知識產(chǎn)權(quán)信息顯示，近日，小米汽車科技有限公司申請的 " 固態(tài)電池復(fù)合電極與制備方法及包含其復(fù)合電極的固態(tài)電池 " 專利公布。摘要顯示，該專利公開的固態(tài)電池復(fù)合電極有效縮短了金屬離子在厚電極中的傳輸路徑，加快了金屬離子在電極之間的傳輸速率，具有較高的電極載量和倍率性能。
東興證券表示，伴隨 eVTOL 與人形機(jī)器人等領(lǐng)域逐步進(jìn)入快速增長階段，以及各企業(yè)對全固態(tài)電池相關(guān)技術(shù)方案與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用時(shí)點(diǎn)的發(fā)布情況，在新需求的持續(xù)催化下，固態(tài)電池技術(shù)的應(yīng)用落地有望提前駛?cè)肟燔嚨?，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程已呈加速趨勢，具有固態(tài)電池技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢且應(yīng)用端領(lǐng)先落地的電池企業(yè)將主要受益。思瀚產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，AI 賦能產(chǎn)業(yè)變革，eVTOL+ 人形機(jī)器人打開固態(tài)電池增量空間。
2、AI 推理需求正在加速增長，該解決方案成為云端大廠競相自研的方向
據(jù)媒體報(bào)道，GPU 在通用加速計(jì)算場景具備優(yōu)勢，但在特定場景下存在成本昂貴、功耗高等難題，這也讓需求方尋求其他類型的芯片作為支撐。定制化的 ASIC 芯片成為備受關(guān)注的落點(diǎn)。近日英偉達(dá)推出 NVLink Fusion，直指博通的高成長型市場：AI 定制芯片。這也意味著 ASIC 芯片市場有新的加入者。
隨著 AI 模型規(guī)模日益強(qiáng)大，AI 推理的需求正在加速增長，能效比和成本更優(yōu)的 ASIC 定制化解決方案成為云端大廠競相自研的方向，平均 1-2 年就會推出升級版本。國金證券認(rèn)為 ASIC 相比 GPU 可針對業(yè)務(wù)場景做定制開發(fā)，大量的推理算力以及降本訴求將有效帶動 ASIC 的需求增長，看好 ASIC 設(shè)計(jì)服務(wù)公司、以太網(wǎng)白盒交換機(jī)廠商與以太網(wǎng)交換芯片廠商、AEC 廠商、PCB 廠商。
3、供給強(qiáng)約束疊加行業(yè)格局集中背景下，這類化工品正處于價(jià)格上行周期
機(jī)構(gòu)指出，隨著天氣升溫，制冷劑維修端需求逐步旺盛，真實(shí)動銷提振渠道價(jià)格信心。下游空調(diào) 6-8 月排產(chǎn)同比維持高增長，需求端繼續(xù)給予正向反饋。制冷劑長景氣周期趨勢不變，在主流制冷劑內(nèi)外貿(mào)報(bào)價(jià)持平背景下，制冷劑相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)業(yè)績釋放確定性增強(qiáng)。
方正證券指出，制冷劑是氟化工行業(yè)中規(guī)模最大、應(yīng)用最廣泛的細(xì)分領(lǐng)域之一?！睹商乩麪栕h定書》推動了制冷劑的代際更迭，當(dāng)前制冷劑行業(yè)處于二代制冷劑加速削減、三代制冷劑配額凍結(jié)、四代制冷劑專利保護(hù)期，供給強(qiáng)約束疊加行業(yè)格局集中背景下，二、三代制冷劑正處于價(jià)格上行周期，下游空調(diào)和汽車行業(yè)有望保持增長趨勢，三代制冷劑有望量價(jià)齊升。此外，含氟精細(xì)化工品是氟化工行業(yè)中的小而精品種，產(chǎn)品壁壘和附加值高，近年來市場需求增長顯著。隨著新能源、電子等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，其市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。
4、機(jī)構(gòu)稱國防軍工需求有望回暖，相關(guān)板塊具備長期成長確定性
機(jī)構(gòu)研報(bào)指出，2025 年作為 " 十四五 " 的收官之年，以及 " 十五五 " 的規(guī)劃布局之年，國防軍工需求有望回暖。
東北證券研報(bào)指出，在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，" 十四五 " 計(jì)劃進(jìn)入最后一年，軍工行業(yè)擾動因素已基本消除，下游需求呈恢復(fù)性增長，同時(shí) 2027 年建設(shè)目標(biāo)迫在眉睫，中長期目標(biāo)也對行業(yè)發(fā)展提供明確指引：2035 年基本實(shí)現(xiàn)國防和軍隊(duì)現(xiàn)代化，2050 年把人民軍隊(duì)全面建成世界一流軍隊(duì)。伴隨需求恢復(fù)，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，國防軍工板塊有望得到大幅改善，安全邊際高，具備長期成長確定性。
