藍(lán)鯨新聞 9 月 17 日訊（記者 陳曉娟）8 月以來，A 股市場熱度持續(xù)升溫，交投氛圍活躍。兩融余額持續(xù)上揚(yáng)，據(jù) Wind 數(shù)據(jù)，截至 8 月 29 日，兩融余額合計(jì)達(dá) 22613.10 億元。當(dāng)月上交所 A 股新開戶數(shù)達(dá) 265.03 萬戶，同比激增 165%。新開戶數(shù)的翻倍增長有效帶動證券 App 活躍度提升，易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，8 月證券服務(wù)應(yīng)用月活躍用戶數(shù)達(dá) 1.73 億，同比增長 27.26%，創(chuàng)年內(nèi)新高。
記者梳理 8 月份證券類 App 月活 TOP50 榜單，包括 35 家券商自營 App、15 家第三方證券服務(wù) App。其中，券商類，華泰證券漲樂財(cái)富通以 1182.95 萬月活居首，國泰海通君弘年內(nèi)首次突破千萬月活，達(dá) 1021.06 萬，位居第二，其后依次是平安證券、招商證券和中信證券信 e 投。第三方類平臺里，同花順以 3673.03 萬月活成績領(lǐng)先，其后是東方財(cái)富和大智慧。
記者注意到，為搶抓當(dāng)前市場行情機(jī)遇，近期多家券商密集迭代 App，并深化 AI 技術(shù)與投顧業(yè)務(wù)的場景融合，加力推出 AI 投顧等強(qiáng)化服務(wù)競爭力，功能覆蓋投前策略、投中交易、投后陪伴的全生命周期，希望解決傳統(tǒng)投顧服務(wù)中效率不足、覆蓋有限、決策依賴經(jīng)驗(yàn)等痛點(diǎn)。
西南證券、東海證券、誠通證券、長江證券 App 月活人數(shù)環(huán)比下滑
8 月，A 股市場交投氛圍火熱，投資者參與熱情攀升，多維度數(shù)據(jù)共同印證市場高景氣度。同花順數(shù)據(jù)顯示，全月 A 股日均成交額突破 2 萬億元，多個交易日成交額超 3 萬億元，較 7 月明顯放量。Wind 數(shù)據(jù)顯示，截至 8 月 29 日，兩融余額合計(jì)達(dá) 22613.1 億元，其中融資余額 22454.29 億元。財(cái)政部最新數(shù)據(jù)顯示，今年 8 月我國證券交易印花稅單月實(shí)現(xiàn) 251 億元，同比大幅增長 225.97%，較 7 月的 151 億元環(huán)比增長 66%。
市場回暖進(jìn)一步驅(qū)動新股民持續(xù)涌入，上交所數(shù)據(jù)顯示，8 月 A 股新開戶數(shù)達(dá) 265.03 萬戶，環(huán)比 7 月增長 34.97%，同比增幅高達(dá) 165%，為市場注入新鮮動能。
在此背景下，作為投資者交易的核心載體，證券類 App 活躍度同步提升。記者注意到，易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，證券服務(wù)應(yīng)用的月活躍用戶數(shù) 1.73 億，環(huán)比增長 4%，同比增長 27.26%，達(dá)到年內(nèi)峰值。
記者梳理 8 月證券類 App 月活 TOP50 榜單發(fā)現(xiàn)，前十名月活合計(jì)達(dá) 1.17 億，占據(jù)近 7 成的市場份額，凸顯行業(yè)馬太效應(yīng)。
券商陣營中，11 家券商 App 的月活人數(shù)突破 500 萬。2 家券商 App 邁入千萬量級，華泰證券漲樂財(cái)富通以 1182.95 萬月活居首，國泰海通君弘月活 1021.06 萬且系年內(nèi)首次破千萬。
另有 9 家券商 App 月活處于 500 萬 -1000 萬區(qū)間，其中平安證券以 873.04 萬月活領(lǐng)先，招商證券、中信證券信 e 投、國泰海通通財(cái)、中信建投證券蜻蜓點(diǎn)金、廣發(fā)證券易淘金的月活人數(shù)均為七百萬量級，分別為 737.33 萬、730.08 萬、724.13 萬、723.54 萬、711.09 萬。方正證券小方、中國銀河證券和中泰齊富通則依次位列其后，月活人數(shù)分別為 648.50 萬、632.38 萬、628.15 萬。
第三方證券服務(wù) App 陣營的行業(yè)集中度更為突出。榜單前三名同花順、東方財(cái)富、大智慧是斷層的 " 第一梯隊(duì) "，月活均達(dá)千萬量級，分別為 3673.03 萬、1790.22 萬、1258.53 萬，超過券商。
雪球、騰訊自選股、牛股王月活分別為 386.09 萬、353.82 萬、327.34 萬，用戶規(guī)模遠(yuǎn)不及前三甲。
天使投資人、資深人工智能專家郭濤向藍(lán)鯨新聞記者分析，當(dāng)前頭部 App 競爭格局印證三大趨勢：一是全鏈條服務(wù)能力成核心競爭力；二是垂直領(lǐng)域?qū)I(yè)化突圍；三是第三方平臺生態(tài)賦能，憑借開放接口接入多元服務(wù)機(jī)構(gòu)。" 底層邏輯在于 Z 世代投資者崛起，更傾向輕量化交互、碎片化信息獲取，并追求社交化投資體驗(yàn)。"
券商密集發(fā)力 AI 投顧
記者注意到，隨著市場行情逐步回暖，各家券商為搶抓線上流量紅利、筑牢用戶陣地，正加速深化 AI 技術(shù)與投顧業(yè)務(wù)的場景融合，加力推出 AI 投顧、AI 數(shù)字人等強(qiáng)化服務(wù)競爭力，功能覆蓋投前策略、投中交易、投后陪伴的全生命周期，希望解決傳統(tǒng)投顧服務(wù)中效率不足、覆蓋有限、決策依賴經(jīng)驗(yàn)等痛點(diǎn)。
譬如，國泰海通證券發(fā)布新一代全 AI 智能 App" 國泰海通靈犀 "，打造 " 對話、直播、盯盤 " 三大智能服務(wù)界面，并依托 " 君弘靈犀 " 垂類大模型驅(qū)動，深度融合君弘智投服務(wù)體系，面向小白型、交易型、配置型客群實(shí)現(xiàn)服務(wù)的自動化分層匹配，讓智能工具與專業(yè)服務(wù)深度協(xié)同。
國金證券于近期上線 "AI 投顧 " 系列服務(wù)。一方面圍繞投資者實(shí)際需求，從股票解套、基金回本等維度，依據(jù)歷史交易數(shù)據(jù)定制匹配其偏好的建議；另一方面針對 " 選股難、擇時難 " 等核心痛點(diǎn)，通過 " 策略輸出 + 專屬服務(wù) " 的融合模式，打造買方導(dǎo)向的顧問服務(wù)體系。
國信證券則研發(fā) " 鑫投顧 AI 助手 "，深度定制 DeepSeek、通義千問等大模型，賦能 3000 多名投資顧問的日常工作，覆蓋日常業(yè)務(wù)知識問答、個股診斷、基金診斷和賬戶診斷等場景，在為客戶提供個性化方案時，可自動生成底稿與合規(guī)話術(shù)，提升投顧人員的服務(wù)效率。
而各家機(jī)構(gòu)后續(xù)差異化的競爭，在于如何將內(nèi)部數(shù)據(jù)和專家能力優(yōu)勢和大模型相結(jié)合，產(chǎn)生更有效的應(yīng)用。
盤古智庫高級研究員江瀚向藍(lán)鯨新聞記者表示，AI 投顧既能通過個性化建議、智能化交易降低投資門檻、吸引新用戶開戶，又能提升用戶體驗(yàn)與粘性、提升 App 活躍度；同時依托大數(shù)據(jù)分析和機(jī)器學(xué)習(xí)算法，可精準(zhǔn)捕捉市場趨勢和用戶需求，滿足不同投資者定制化需求。但需持續(xù)優(yōu)化算法適配市場變化，且在數(shù)據(jù)安全隱私保護(hù)上仍有提升空間。
郭濤則進(jìn)一步指出，AI 投顧已成為券商數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心驅(qū)動力：前端通過智能畫像實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，降低新客轉(zhuǎn)化成本；中臺以算法組合提升資產(chǎn)配置效率，縮短決策鏈路；后端依托大數(shù)據(jù)監(jiān)測持倉風(fēng)險(xiǎn)，動態(tài)調(diào)整策略，其核心價值是突破傳統(tǒng)投顧人力瓶頸，推動普惠金融落地。
不過郭濤也坦言，當(dāng)前多數(shù) AI 投顧產(chǎn)品僅停留在 FOF 組合跟單層面，缺乏真正的主動管理能力，自然語言處理技術(shù)也難以滿足復(fù)雜咨詢需求，且在合規(guī)框架下創(chuàng)新受限。建議融合 RPA 流程自動化與知識圖譜構(gòu)建，打造 " 顧問 + 管家 " 雙輪驅(qū)動的服務(wù)閉環(huán)，推動 AI 投顧持續(xù)升級。（藍(lán)鯨新聞 陳曉娟 chenxiaojuan@lanjinger.com）
