險(xiǎn)企搶灘布局健康管理領(lǐng)域

出處：北京商報(bào) 作者： 李秀梅 網(wǎng)編：武杉 2025-09-19

大健康領(lǐng)域無疑是保險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型的一大 " 風(fēng)口 "，各大險(xiǎn)企紛紛布局。9 月 17 日，金融監(jiān)管總局批復(fù)中國人民健康保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡稱 " 人保健康 "）運(yùn)用自有資金 2 億元投資設(shè)立人保健康管理有限公司，持股比例 100%。進(jìn)軍健康管理產(chǎn)業(yè)的保險(xiǎn)公司并非人保健康一家。頭部險(xiǎn)企早已在 " 保險(xiǎn) + 健康管理 " 賽道深耕，一場圍繞健康服務(wù)生態(tài)構(gòu)建的行業(yè)競爭正全面鋪開。

在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著健康險(xiǎn)與健康管理融合加速，行業(yè)競爭正從單一產(chǎn)品比拼轉(zhuǎn)向 " 保險(xiǎn)保障 + 健康評估 + 醫(yī)療服務(wù) " 的全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)較量。不過，數(shù)據(jù)共享與隱私保護(hù)平衡、成本與效益匹配等難題，仍為險(xiǎn)企的 " 健康淘金路 " 設(shè)下考驗(yàn)。

健康管理子公司落子

9 月 17 日，根據(jù)監(jiān)管批復(fù)文件，人保健康獲批出資 2 億元設(shè)立健康管理子公司。

金融監(jiān)管總局要求，人保健康在投資設(shè)立人保健康管理有限公司及其后續(xù)經(jīng)營管理過程中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，建立并完善與人保健康管理有限公司的風(fēng)險(xiǎn)隔離、關(guān)聯(lián)交易管理等制度，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)傳染和利益沖突。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)有效履行股東職責(zé)，督促人保健康管理有限公司建立健全公司治理，持續(xù)完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

實(shí)際上，險(xiǎn)企一直在 " 保險(xiǎn) + 健康管理 " 的方向上有所布局。如泰康保險(xiǎn)集團(tuán)擁有泰康健康管理（北京）有限公司、招商信諾人壽設(shè)立了招商信諾健康管理有限責(zé)任公司等。

北京商報(bào)記者注意到，此前，金融監(jiān)管總局曾表示，健康保險(xiǎn)與健康管理具有天然的契合度，保險(xiǎn)公司提供健康管理服務(wù)，通過預(yù)防疾病發(fā)生、控制疾病發(fā)展、促進(jìn)疾病康復(fù)，可以降低疾病發(fā)生率，提升健康水平，豐富健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)涵，促進(jìn)健康服務(wù)資源的合理使用，優(yōu)化健康服務(wù)資源的配置與整合。將支持保險(xiǎn)行業(yè)不斷提高專業(yè)能力，在推動(dòng)健康保險(xiǎn)與健康管理更好融合發(fā)展的同時(shí)，積極研究拓寬可結(jié)合健康管理服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品范圍的可行性和路徑。而設(shè)立健康管理子公司，無疑是保險(xiǎn)公司落地健康管理服務(wù)的有效路徑。

當(dāng)前，健康管理市場潛力巨大，且政策支持保險(xiǎn)行業(yè)與健康管理融合發(fā)展。在奧優(yōu)國際董事長張玥看來，健康管理服務(wù)可以提升客戶黏性，滿足客戶對個(gè)性化、全面化和持續(xù)化健康管理服務(wù)的需求，符合 " 健康中國 " 戰(zhàn)略所倡導(dǎo)的理念。健康管理服務(wù)通過將保險(xiǎn)產(chǎn)品與健康管理結(jié)合，一方面有助于降低賠付率，例如預(yù)防疾病發(fā)生或早期干預(yù)可以減少高額醫(yī)療支出；另一方面，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力，吸引更多客戶購買附加健康管理服務(wù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。從單純保險(xiǎn)賠付轉(zhuǎn)向綜合健康服務(wù)提供商。

此外，保費(fèi)高速增長時(shí)代逐漸過去，延伸產(chǎn)業(yè)鏈尋找新的增長點(diǎn)對險(xiǎn)企來說顯得尤為急迫。而健康管理也將成為健康險(xiǎn)的一大賣點(diǎn)?？梢哉f，保險(xiǎn)公司投資健康管理產(chǎn)業(yè)的大方向已經(jīng)確定。

數(shù)據(jù)難題待解

健康管理子公司陸續(xù)落地，健康險(xiǎn)市場的競爭正在從 " 產(chǎn)品比拼 " 轉(zhuǎn)向 " 生態(tài)較量 "。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，未來能整合 " 保險(xiǎn)保障 + 健康評估 + 醫(yī)療服務(wù) " 的全鏈條資源的險(xiǎn)企，將在市場中占據(jù)優(yōu)勢地位。

盡管生態(tài)化布局成為趨勢，但實(shí)際推進(jìn)過程中仍面臨諸多挑戰(zhàn)。張玥提到，目前健康險(xiǎn)與健康管理領(lǐng)域的合作面臨一些問題，包括數(shù)據(jù)共享與隱私保護(hù)的平衡難題，健康管理需大量用戶數(shù)據(jù)，但保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需確保合規(guī)；服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化不足，健康管理服務(wù)質(zhì)量參差不齊，影響用戶體驗(yàn)和信任。此外，成本與效益的匹配問題也存在，初期投入高但回報(bào)周期長，保險(xiǎn)公司可能面臨盈利壓力。相關(guān)人士提到，健康管理投入回報(bào)周期普遍需 5 — 8 年，而險(xiǎn)企短期業(yè)績考核壓力大，易導(dǎo)致資源錯(cuò)配。

面對高成本、高投入的健康管理市場，保險(xiǎn)公司該如何轉(zhuǎn)變思路，尋求破局之道？張玥認(rèn)為，一方面要聚焦核心領(lǐng)域，優(yōu)先布局需求大、效益明顯的細(xì)分市場，如慢病管理或預(yù)防保健，加強(qiáng)與醫(yī)療科技公司合作，利用數(shù)字化手段（如 AI 健康評估、遠(yuǎn)程監(jiān)測）降低成本；也需要考慮推動(dòng)政策支持，爭取有關(guān)部門在數(shù)據(jù)共享、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面的扶持，降低運(yùn)營障礙。

北京商報(bào)記者 李秀梅