（財(cái)見 2025 年 9 月 18 日訊）上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院（高金）與金融服務(wù)機(jī)構(gòu)嘉信理財(cái)（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布第九年度的《中國(guó)新富人群財(cái)富健康指數(shù)》。新富人群是指年收入在 12.5 至 100 萬(wàn)元之間、可投資資產(chǎn)在 700 萬(wàn)元以下的人群。2025 年，該指數(shù)從上一年的 70.51 分小幅下降至 70.35 分，財(cái)富信心、財(cái)務(wù)規(guī)劃和投資參與次指數(shù)分別下降 0.26 分、2.47 分和 0.14 分，但資產(chǎn)管理次指數(shù)在連續(xù)四年回落后逆勢(shì)上揚(yáng)。

新富人群養(yǎng)老規(guī)劃的意識(shí)連年提升。數(shù)據(jù)顯示，已有近五成（48.6%）受訪者擁有養(yǎng)老規(guī)劃。其中，25-44 歲青壯年群體以及月收入 1.5-3 萬(wàn)元和 3 萬(wàn)元以上的中、高收入群體的養(yǎng)老規(guī)劃實(shí)踐度提升最為顯著。定期儲(chǔ)蓄首次落選新富人群補(bǔ)充養(yǎng)老的首要方式，取而代之的是購(gòu)買養(yǎng)老保險(xiǎn)。但新富人群在 " 第三支柱 " 個(gè)人養(yǎng)老金中的參與度仍有較大提升空間。僅 39.7% 受訪者已開設(shè)個(gè)金賬戶，較低的投資回報(bào)（31.8%）和稅收優(yōu)惠不足（31.2%）是新富人群暫不開戶的主要原因。

新富人群在金融投資方面的活躍度顯著提升。今年，現(xiàn)金和定存在新富人群資產(chǎn)配置中的平均占比首次下降，來到 52.5%。基金的投資參與度提升最為顯著，持有基金的受訪者比例創(chuàng)五年來新高，基金在新富人群投資組合中的平均占比也躍升至 12.4%。此外，股票和海外投資也頗受新富人群青睞，近四成（38.8%）受訪者表示對(duì)海外資產(chǎn)配置感興趣。盡管新富人群在行為上增加了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)金融資產(chǎn)的配置，但他們的主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好卻趨于保守。

新富人群對(duì) AI 生成投資建議的信任度顯著高于海外市場(chǎng)，有近七成表示非常信任或比較信任。其中，投資風(fēng)格越激進(jìn)的受訪者對(duì)此信任度越高，而投資經(jīng)驗(yàn)超過 15 年的人群則明顯更青睞人工服務(wù)。