文 | 董武英
編輯 | 張佳儒
一個(gè)全球知名手機(jī)品牌，進(jìn)入了一個(gè)全新的領(lǐng)域，開始賣起了電動車，這究竟是怎么回事？
近日，有媒體報(bào)道稱，傳音控股已成立出行事業(yè)部，進(jìn)入兩輪電動車市場，啟動了多個(gè)海外市場尤其是非洲市場相關(guān)招聘崗位。還有媒體報(bào)道，傳音控股早在 2022 年就成立了出行事業(yè)部，賣的產(chǎn)品包括電動摩托車和電動三輪車，目前已經(jīng)推出了 REVOO 和 TankVolt 兩大品牌，其中 TankVolt 主要面向非洲市場。
對于媒體報(bào)道的電動車業(yè)務(wù)信息真實(shí)性，傳音控股并未否認(rèn)，回應(yīng)稱，" 以后續(xù)披露的公開信息為準(zhǔn) "。截止目前，傳音控股未發(fā)布公告。
據(jù)企查查顯示，REVOO 和 TankVolt 兩大品牌商標(biāo)所有權(quán)均由深圳傳承科技有限公司持有，后者正是傳音控股全資子公司。其中，REVOO 商標(biāo)在 2023 年 3 月申請注冊，TankVolt 商標(biāo)在 2024 年 2 月申請注冊。
2024 年報(bào)顯示，傳音控股投資的私募基金 NEWTRAILS CAPITAL,LP 在 2024 年新增了兩個(gè)投資標(biāo)的，其中一個(gè)為電動兩輪車行業(yè)公司。該基金的投資目的為產(chǎn)業(yè)協(xié)同，傳音控股作為有限合伙人持有 34.86% 的出資比例。
作為 " 非洲手機(jī)之王 "，傳音控股在今年第一季度出現(xiàn)了營收和凈利潤雙雙大幅下滑的情況。其在非洲和其他新興市場加速布局的電動車業(yè)務(wù)，能拯救業(yè)績下滑嗎？
" 非洲手機(jī)之王 "，
陷入營收利潤雙降困局
從業(yè)務(wù)層面來看，傳音控股布局電動車業(yè)務(wù)，或許與其近年來手機(jī)業(yè)務(wù)承壓有關(guān)。
在 2006 年成立傳音控股之前，竺兆江已經(jīng)從波導(dǎo)公司一個(gè)小小的傳呼機(jī)銷售員，做到了波導(dǎo)銷售公司常務(wù)副總經(jīng)理，主管海外業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)的他發(fā)現(xiàn)非洲手機(jī)市場競爭薄弱，發(fā)展?jié)摿薮?，但波?dǎo)并未采納其建議，因此在 2006 年離職創(chuàng)業(yè)。
成立的第一年，傳音控股就在非洲推出了 TECNO 品牌，并在 2007 年推出了第一款手機(jī) TECNO T780，這是一款雙卡雙待的功能機(jī)。當(dāng)時(shí)的國內(nèi)市場，雙卡雙待已經(jīng)十分普遍，但在非洲市場上卻屬于新功能，由于小運(yùn)營商眾多，非洲用戶對雙卡雙待、多卡多待功能十分喜愛，傳音控股就此打開了市場。
2008 年傳音控股明確發(fā)展戰(zhàn)略：" 聚焦非洲，打造品牌 "，并在第二年開始在非洲建立本土售后網(wǎng)絡(luò) Carlcare。這在非洲市場上也是一個(gè)創(chuàng)舉，在此之前沒有外國手機(jī)企業(yè)在非洲自建售后體系。
在非洲市場上，傳音控股結(jié)合消費(fèi)者需求，推出了多款特色功能。上述的雙卡雙待是一例，后來這一功能甚至進(jìn)一步發(fā)展至四卡四待。此外，針對非洲人深色肌膚的特點(diǎn)，傳音特別成立了 200 人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，研究出一種特殊美顏算法，讓非洲人在美顏下拍出漂亮的巧克力色，這一功能深受非洲消費(fèi)者喜愛。
憑借著在非洲市場的性價(jià)比策略以及本土化深耕，到 2018 年時(shí)，傳音控股已經(jīng)成為非洲銷量最高的手機(jī)企業(yè)，市場占有率高達(dá) 48.71%，成為 " 非洲手機(jī)之王 "。
除定位為中高端手機(jī)品牌的 TECNO 外，傳音控股另有大眾手機(jī)品牌 itel 和時(shí)尚科技手機(jī)品牌 Infinix，布局了 3C 產(chǎn)品配件品牌 Oraimo、家用電器品牌 Syinix 以及售后服務(wù)品牌 Carlcare，并向消費(fèi)者提供移動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。
在 2024 年，手機(jī)業(yè)務(wù)仍占據(jù)傳音控股主營業(yè)務(wù)營收的 93.69%，包括配件、電器及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)在內(nèi)的其他業(yè)務(wù)占主營業(yè)務(wù)營收的比重僅為 6.31%。
從公開財(cái)務(wù)資料來看，除 2022 年之外，傳音控股自 2016 年來營收持續(xù)保持增長，從 116.37 億元增長至 687.15 億元，歸母凈利潤則從 6279.70 萬元增長至 55.49 億元，表現(xiàn)十分突出。
但需要注意到的是，在 2024 年，傳音控股出現(xiàn)了營收和凈利潤增速放緩的情況。2024 年其營收增速為 10.31%，遠(yuǎn)低于 2021 年和 2023 年 30% 以上的增速。歸母凈利潤增速為 0.21%，近乎停滯。2024 年，傳音控股扣非凈利潤為 45.41 億元，同比下滑了 11.54%。這也是傳音控股除 2022 年外，第一次出現(xiàn)扣非凈利潤下滑的情況。
今年一季度，傳音控股營收同比下滑 25.45% 至 130.04 億元，歸母凈利潤則大幅下降了 69.59% 至 4.97 億元?？鄯莾衾麧櫈?3.43 億元，同比下降了 74.64%。
對于營收和凈利潤的下滑，傳音控股在財(cái)報(bào)中表示，由于市場競爭及供應(yīng)鏈成本綜合影響，營業(yè)收入及毛利額減少，導(dǎo)致扣非凈利潤顯著下滑。
根據(jù)市場分析機(jī)構(gòu) canalys 的數(shù)據(jù)，2024 年小米、realme 等國產(chǎn)品牌在非洲市場出貨量增長迅猛。今年一季度，小米非洲出貨量同比增長 32%，OPPO 同比增長 17%，榮耀同比增幅高達(dá) 283%。傳音出貨量則同比下降了 5%。
Canalys 分析指出，其他品牌開始效仿傳音所采用的三級分銷體系，并憑借更具吸引力的設(shè)計(jì)、更強(qiáng)的產(chǎn)品配置以及積極的營銷策略，吸引了更多年輕消費(fèi)者。
可以看到，在激烈的市場競爭下，傳音面臨著較大的營收和利潤增長壓力。業(yè)績承壓之際，傳音傳出布局電動車業(yè)務(wù)的消息。
進(jìn)入非洲藍(lán)海，
電動車能否復(fù)制手機(jī)發(fā)展奇跡？
相對于智能手機(jī)，電動車在非洲是一個(gè)藍(lán)海市場。
由于地形特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等因素，摩托車在非洲地區(qū)有著較大的市場，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，撒哈拉以南非洲地區(qū)摩托車數(shù)量從 2010 年的 500 萬輛增長至 2022 年的 2700 萬輛，其中約 80% 屬于營運(yùn)車輛，用于拉貨或者載人。
近年來，由于油價(jià)昂貴、空氣污染等原因，多個(gè)非洲政府推動清潔能源發(fā)展，如非洲最大的 " 摩的 " 市場——肯尼亞在 2023 年 9 月啟動 " 電動交通 " 計(jì)劃，推出一系列政策支持電動摩托車、三輪電動車的發(fā)展。
此外，肯尼亞周邊國家如盧旺達(dá)、烏干達(dá)等也出臺了相關(guān)清潔能源政策，盧旺達(dá)宣布從 2025 年開始，首都基加利禁止燃油摩托車注冊，并逐步在全國實(shí)施。
目前，電動摩托車在非洲地區(qū)滲透率依然較低。以盧旺達(dá)為例，根據(jù)媒體報(bào)道，盧旺達(dá)約有 10 萬輛摩托車。截至 2024 年 3 月，盧旺達(dá)約有 4800 輛電動摩托車正在營運(yùn)。以此計(jì)算，其滲透率約為 5%。
據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，非洲電動汽車（EV）市場在 2025 年約為 174.1 億美元，到 2030 年，這一市場規(guī)模將增長至 283 億美元，其中大部分增長將來自于電動兩輪車和三輪車。
在電動兩輪車和三輪車市場上，傳音控股早有布局。據(jù)媒體報(bào)道，早在 2022 年，傳音控股就設(shè)立了出行事業(yè)部，推出了 REVOO 品牌，進(jìn)入了兩輪電動車市場，主要在南亞、拉美等地區(qū)銷售。
在非洲市場上，根據(jù)媒體報(bào)道，傳音控股早在 2023 年就在烏干達(dá)推出了 TankVolt 品牌，近年來已經(jīng)拓展至尼日利亞、肯尼亞、坦桑尼亞和埃塞俄比亞等市場。由于非洲電動車售價(jià)相對高昂，TankVolt 目前主要面向政府和運(yùn)營車隊(duì)銷售。
據(jù)企查查顯示，REVOO 和 TankVolt 兩大商標(biāo)在國內(nèi)由傳音控股全資子公司深圳傳承科技有限公司持有，兩商標(biāo)申請注冊日期分別為 2023 年 3 月和 2024 年 2 月。
值得注意的是，2024 年報(bào)顯示，傳音控股投資的私募基金 NEWTRAILS CAPITAL,LP 在 2024 年新增兩個(gè)投資標(biāo)的，其中一個(gè)為電動兩輪車行業(yè)公司。這一投資基金投資目的為產(chǎn)業(yè)協(xié)同，在該私募基金中，傳音控股作為有限合伙人持有 34.86% 的出資比例。
目前，傳音控股電動車業(yè)務(wù)在非洲發(fā)展迅猛。相關(guān)報(bào)道中，傳音尼日利亞業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān) Daniel Nyakora 表示，公司已經(jīng)成為非洲銷量前三大電動車品牌，并計(jì)劃 2026 年占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位。在他看來，TankVolt 兩輪車和三輪車優(yōu)勢在于：質(zhì)量領(lǐng)先市場，價(jià)格優(yōu)惠，并與金融機(jī)構(gòu)合作提供更靈活的付款方式。
根據(jù) TankVolt 官網(wǎng)，目前其在售有電動摩托車 T21 以及電動三輪車 T31 和 T31L。其中，T21 續(xù)航里程達(dá) 100km，載重量達(dá) 200 公斤，充電時(shí)間僅 3 小時(shí)。T31 最大載重量可達(dá) 450 公斤，可載 4 人，T31L 為加長版，可載 7 人。除此之外，TankVolt 還推出了能源產(chǎn)品，提供電動車電池、充電器以及充電站等產(chǎn)品及服務(wù)，還向第三方提供電動租賃（BaaS）服務(wù)。
不過，在非洲電動兩輪車和三輪車市場上，傳音旗下的 TankVolt 也需要面對非洲本土初創(chuàng)品牌的直接競爭。如深耕盧旺達(dá)市場的 Amepersand 和埃塞俄比亞市場的 Dodai，以及目前已經(jīng)在多哥、貝寧、肯尼亞、盧旺達(dá)等國家投放了超過 1.7 萬輛電動摩托車的 Spiro。目前，這些非洲品牌深受資本支持，先后完成了較大金額的融資。
這些非洲本土品牌，其產(chǎn)品及零部件多由中國制造商生產(chǎn)，如 Spiro 就與國內(nèi)的浩萬新能源達(dá)成了未來 5 年 10 億美元的合作協(xié)議，后者將為 Spiro 生產(chǎn) 50 萬臺電動摩托車。Amepersand 也與比亞迪達(dá)成合作，借助其磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)電動摩托車。
相對于這些非洲本土品牌，傳音的 TankVolt 掌控著電動車從制造到分銷的整個(gè)價(jià)值鏈，因此具有成本優(yōu)勢，有更大的利潤空間。
據(jù)媒體報(bào)道，TankVolt 產(chǎn)品零售價(jià)約為 1500 美元，而埃塞俄比亞的 Dodai 電動摩托車零售價(jià)約為 1800 美元，Spiro 和肯尼亞另一本土電動車品牌 Roam 的定價(jià)則與 TankVolt 相近。
不過，除非洲本土車企外，傳音的 TankVolt 也需要面臨中國本土廠商的競爭。目前，臺鈴電動車在南非、埃及、肯尼亞、坦桑尼亞和盧旺達(dá)等國家開設(shè)了展廳和組裝廠，并與英國電動摩托車品牌 KOFA 合作推出了一款名為 JIDI 的電動摩托車車型，進(jìn)入非洲加納市場。此外，雅迪等企業(yè)也在加速布局非洲市場。
目前的信息來看，傳音控股的 TankVolt 在非洲市場已經(jīng)取得了市場前三的銷量表現(xiàn)，并制定了占據(jù)市場領(lǐng)導(dǎo)地位的發(fā)展目標(biāo)?？紤]到非洲電動車的廣闊市場，TankVolt 有望迎來更快發(fā)展。這一業(yè)務(wù)能否復(fù)制傳音手機(jī)業(yè)務(wù)在非洲的強(qiáng)勢表現(xiàn)，幫助傳音控股營收和利潤恢復(fù)增長，尺度商業(yè)將持續(xù)關(guān)注。
