文 | 劉振濤

編輯 | 張佳儒

謀求 IPO 的漢口銀行，擬吸收合并村鎮(zhèn)銀行，謀劃異地?cái)U(kuò)張。

近日，漢口銀行發(fā)布公告，將在 6 月 17 日召開(kāi) 2024 年股東大會(huì)，會(huì)議將審議 12 項(xiàng)相關(guān)議案。其中，一項(xiàng)議案為漢口銀行關(guān)于收購(gòu)陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

公開(kāi)資料顯示，陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行是一家位于湖北省黃石市的中小銀行，該行成立于 2012 年，由漢口銀行發(fā)起設(shè)立。經(jīng)過(guò) 10 多年的發(fā)展和股權(quán)變動(dòng)，漢口銀行目前持有 90% 的股權(quán)，是控股股東。

陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行 2024 年年度信息披露報(bào)告顯示，截至 2024 年 12 月 31 日末，該行的總資產(chǎn)為 9.49 億元，較 2023 年末增長(zhǎng) 13.72%；存款業(yè)務(wù)余額為 7.59 億元，同比增長(zhǎng) 15.73%；貸款業(yè)務(wù)余額為 6.39 億元，同比增長(zhǎng) 10.21%。

資本充裕度和資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至 2024 年末，陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為 21.91%、20.24%，不良貸款率為 1.17%，撥備覆蓋率為 217.00%，整體表現(xiàn)平穩(wěn)。

同時(shí)信息披露報(bào)告中顯示，漢口銀行已經(jīng)成功競(jìng)拍股東黃石鑫鵬銅材有限公司全部股權(quán)，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)待監(jiān)管批復(fù)后，漢口銀行將持股 100%。

從這可以看出，漢口銀行后期將持有該村鎮(zhèn)銀行 100% 股權(quán)，對(duì)于其吸收合并該村鎮(zhèn)銀行是有利的。

財(cái)務(wù)信息上面，陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行近年來(lái)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

根據(jù)該行發(fā)布的審計(jì)報(bào)告，2022 年至 2024 年，該行的營(yíng)收分別為 3253.39 萬(wàn)元、2892.90 萬(wàn)元、2675.14 萬(wàn)元，2024 年?duì)I收下降 7.53%；該行的凈利潤(rùn)分別為 937.82 萬(wàn)元、560.19 萬(wàn)元、420.01 萬(wàn)元，2024 年凈利潤(rùn)下降 25.02%。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局在 2025 年監(jiān)管工作會(huì)議上明確提出 " 加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn) "，要求促進(jìn)治理重塑、管理重構(gòu)、業(yè)務(wù)重組。村鎮(zhèn)銀行成為中小金融機(jī)構(gòu)改革的重點(diǎn)。

村鎮(zhèn)銀行被主發(fā)起行或者大銀行吸收合并改為分支機(jī)構(gòu)，能夠借助大銀行的資源優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)管控能力提升，同時(shí)也有利于發(fā)起行的擴(kuò)張展業(yè)。

根據(jù)媒體報(bào)道，2025 年前 5 個(gè)月，已有 184 家中小銀行獲批合并或解散。市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人士表示，漢口銀行擬吸收合并陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行，積極響應(yīng)監(jiān)管部門(mén)的政策，化解小機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有利于其自身在省內(nèi)異地業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張。

漢口銀行成立于 1997 年 12 月，是武漢市第一家具有獨(dú)立法人資格的股份制商業(yè)銀行，其前身為武漢市商業(yè)銀行，于 2008 年 6 月正式更名為漢口銀行。

截至 2024 年末，漢口銀行的總資產(chǎn)規(guī)模為 5545.85 億元，是湖北省規(guī)模最大的城市商業(yè)銀行。

在湖北省的金融版圖中，上市銀行目前仍是空白，作為省內(nèi)最大的城商行，漢口銀行一直被寄予希望，通過(guò) IPO 上市也一直是漢口銀行的夢(mèng)想。

2010 年，漢口銀行引入戰(zhàn)投股東聯(lián)想，彼時(shí)聯(lián)想就計(jì)劃推動(dòng)漢口銀行上市工作，稱(chēng)，漢口銀行基礎(chǔ)良好，今后將推動(dòng)其上市。同年，漢口銀行開(kāi)啟上市備案與輔導(dǎo)，與海通證券（現(xiàn)今 " 國(guó)泰海通 "）簽署上市輔導(dǎo)協(xié)議。

沒(méi)想到的是，漢口銀行的 IPO 之路并不順利，至今走過(guò) 15 年，漢口銀行依然處于輔導(dǎo)中，沒(méi)有邁出實(shí)質(zhì)性的一步。而 IPO 起步較晚的 " 兄弟行 " 湖北銀行已經(jīng)遞交了招股說(shuō)明書(shū)，處于排隊(duì)等待階段。

觀察漢口銀行過(guò)往的財(cái)報(bào)，資本充足度的問(wèn)題曾一直是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

從近年來(lái)的數(shù)據(jù)看，2020 年至 2023 年，漢口銀行的資本充足率分別為 11.82%、12.29%、10.98%、11.84%；一級(jí)資本充足率分別為 8.94%、10.47%、9.22%、9.23%；核心一級(jí)資本充足率分別為 8.15%、8.70%、7.57%、7.61%。

國(guó)家監(jiān)管部門(mén)對(duì)核心一級(jí)資本充足率設(shè)定最低要求是 7.5%。從 2022 年和 2023 年漢口銀行核心一級(jí)資本充足率來(lái)看，接近最低要求。

2024 年 7 月，海通證券出具的輔導(dǎo)進(jìn)展工作報(bào)告中提到，2023 年以來(lái)，漢口銀行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，資本持續(xù)消耗，資本充足指標(biāo)面臨一定壓力。為了進(jìn)一步提升資本充足率水平，海通證券將督促漢口銀行采取多種方式補(bǔ)充資本，提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

補(bǔ)充資本有內(nèi)源和外源兩種方式，內(nèi)源依靠自身業(yè)績(jī)利潤(rùn)留存等來(lái)補(bǔ)充，外源依靠定增、發(fā)債、IPO 等進(jìn)行補(bǔ)充。

漢口銀行的業(yè)績(jī)近 3 年來(lái)呈現(xiàn)波動(dòng)，2024 年出現(xiàn)增收不增利的情況。數(shù)據(jù)顯示，2022 年至 2024 年，漢口銀行的營(yíng)收分別為 84.44 億元、85.67 億元、88.49 億元；歸母凈利潤(rùn)分別為 12.62 億元、14.12 億元、10.55 億元。2024 年漢口銀行歸母凈利潤(rùn)下降 25.28%。漢口銀行內(nèi)源補(bǔ)充資本的壓力較大。

因此外源補(bǔ)充資本成為漢口銀行重要的途徑。

2024 年 10 月，漢口銀行的股東大會(huì)通過(guò)了該行增資擴(kuò)股的方案，漢口銀行向 11 位法人增發(fā) 87353 萬(wàn)股，每股發(fā)行價(jià)格 5.25 元，募集約 45.86 億元，全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

2025 年 3 月，漢口銀行公告稱(chēng)，完成了增發(fā)項(xiàng)目，11 位發(fā)行對(duì)象都是湖北省的國(guó)企，募集到約 45.87 億元，全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

在完成這筆定向增發(fā)后，2024 年年報(bào)顯示，漢口銀行的核心一級(jí)資本充足率提升至 9.30%，資本充裕度得到較大的提升。

同時(shí)漢口銀行通過(guò)定增引入了國(guó)資，在國(guó)資股東幫助下，或許會(huì)為漢口銀行的 IPO 之路增加不少保障。

不過(guò)，海通證券發(fā)布的最新第 61 期輔導(dǎo)報(bào)告顯示，2024 年以來(lái)，漢口銀行增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本，提升資本充足率，但隨著業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，資本持續(xù)消耗，資本充足指標(biāo)仍面臨一定壓力。

最后，漢口銀行通過(guò)增資擴(kuò)股，短暫地補(bǔ)充了資本，提升了充裕度，但長(zhǎng)期來(lái)看，還需自身不斷發(fā)展，提升業(yè)績(jī)?cè)鰪?qiáng)內(nèi)部補(bǔ)充能力。

漢口銀行擬吸收合并陽(yáng)新漢銀村鎮(zhèn)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)張了自己在湖北省內(nèi)的版圖，一定程度上有利于自身各項(xiàng)指標(biāo)提升。而在之后的時(shí)間，漢口銀行能否整體進(jìn)一步提升，圓夢(mèng) IPO，我們將保持關(guān)注！