本文為 IPO 早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

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據(jù) IPO 早知道消息，CaoCao Inc.（曹操出行有限公司，以下簡稱 " 曹操出行 "）于 2025 年 4 月 30 日更新招股書，繼續(xù)推進港交所主板上市進程，華泰國際、農(nóng)銀國際和廣發(fā)證券（香港）擔任聯(lián)席保薦人。

4 月 18 日，中國證監(jiān)會國際合作司已披露了《關(guān)于 CaoCao Inc.（曹操出行有限公司）境外發(fā)行上市備案通知書》。

成立于 2015 年的曹操出行作為一家由吉利集團孵化的網(wǎng)約車平臺，現(xiàn)已成為中國最大的網(wǎng)約車平臺之一。截至 2024 年 12 月 31 日，曹操出行的業(yè)務已覆蓋 136 座城市，其中 2024 年新拓展 85 座城市。

2023 年和 2024 年，曹操出行的總 GTV 分別為 122 億元和 170 億元，分別較 2022 年和 2023 年增長 37.5% 和 38.8%。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按 GTV計算，曹操出行過去三年均一直位列中國網(wǎng)約車平臺前三名，其中 2024 年的市場份額進一步提升至行業(yè)第二。

另根據(jù) 2023 年第四季度至 2024 年第四季度獨立第三方相繼進行的五次涵蓋全國數(shù)千名共享出行用戶的季度調(diào)查，在中國領(lǐng)先共享出行平臺中，曹操出行獲評為 " 服務口碑最佳 "，用戶認可度排名第一。

值得注意的是，截至 2024 年 12 月 31 日，曹操出行在 31 個城市擁有一支超過 34,000 輛定制車的車隊供其附屬司機使用。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，曹操出行的車隊為中國同類車隊最大。

目前，曹操出行運營楓葉 80V、曹操 60 兩款針對出行場景的定制車輛。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，楓葉 80V 和曹操 60 的預計 TCO 分別為每公里 0.53 元和 0.47 元。這意味著與典型純電動汽車相比，曹操出行的定制車輛 TCO（全周期成本）分別降低 33% 和 40%。2024 年，定制車履行的訂單占曹操出行 GTV 的 25.1%，較 2023 年的 20.1% 再提升 5 個百分點。

另一方面，曹操出行的定制車配備可提供主動保護的碰撞警告系統(tǒng)，及可實時監(jiān)控司機以阻止危險駕駛行為的技術(shù)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2023 年和 2024 年曹操出行訂單的事故率遠低于行業(yè)平均水平。

此外，曹操出行還于今年2 月 28 日上線曹操智行自動駕駛平臺并宣布在蘇杭兩地試點開啟 Robotaxi 服務。基于吉利集團作為領(lǐng)先汽車 OEM 和自動駕駛技術(shù)開發(fā)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，曹操出行構(gòu)建了國內(nèi)首個 " 定制車 + 自動駕駛技術(shù) + 出行平臺 " 全域自研閉環(huán)智駕生態(tài)，并預計將于2026 年底推出專為自動駕駛而設(shè)的 L4 級 Robotaxi 定制車型。

財務數(shù)據(jù)方面。2022 年至 2024 年，曹操出行的營收分別為 76.31 億元、106.68 億元和 146.57 億元。2024 年，曹操出行的毛利率為 8.1%，較 2023 年的 5.8% 再有提升。

曹操出行在招股書中表示，IPO 募集所得資金凈額將主要用于改進車服解決方案并改善服務質(zhì)量；提升并推出定制車；提升技術(shù)與投資自動駕駛；擴大地理覆蓋范圍；以及用作營運資金及其他一般公司用途等。

本文由公眾號 IPO 早知道（ID：ipozaozhidao）原創(chuàng)撰寫，如需轉(zhuǎn)載請聯(lián)系 C 叔↓↓↓

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