A 股上市銀行 2024 年業(yè)績?nèi)拷視浴? 月 29 日，隨著西安銀行、蘇州農(nóng)商行 2024 年年度報(bào)告的發(fā)布，42 家 A 股上市銀行 2024 年 " 成績單 " 全部放榜。從業(yè)績表現(xiàn)來看，過去一年，42 家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 2.14 萬億元，合計(jì)日賺約 58.58 億元。其中，38 家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)增長。但 " 增利不增收 " 壓力持續(xù)凸顯，10 家銀行營業(yè)收入出現(xiàn)負(fù)增長，同時(shí)，4 家銀行歸母凈利潤縮水。

與此同時(shí)，受貸款利率下行等因素影響，2024 年 A 股上市銀行凈息差收窄勢頭持續(xù)，降幅在 1 — 51 個(gè)基點(diǎn)不等。在分析人士看來，在息差收窄、財(cái)富業(yè)務(wù)縮水和零售貸款風(fēng)險(xiǎn)上升的大環(huán)境下，2024 年 A 股上市銀行通過債券投資增厚收益、優(yōu)化負(fù)債成本等方式維持了盈利韌性，展望 2025 年，銀行需加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，通過代銷保險(xiǎn)、基金等中收業(yè)務(wù)彌補(bǔ)傳統(tǒng)息差損失。

A 股上市銀行交出了 2024 年 " 成績單 "，過去一年，42 家銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤超 2.14 萬億元，其中，38 家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)增長。

從凈利潤規(guī)模來看，中、農(nóng)、工、建國有四大銀行依舊霸榜，歸母凈利潤均超過 2000 億元，其中，工商銀行、建設(shè)銀行超 3000 億元，工商銀行繼續(xù)蟬聯(lián)最賺錢商業(yè)銀行。招商銀行憑借 1483.91 億元的歸母凈利潤成績，成為 A 股上市銀行 " 吸金 " 能力前五名中唯一的股份制銀行。

從利潤增速來看，11 家銀行歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長，中小銀行表現(xiàn)頗為亮眼。浦發(fā)銀行歸母凈利增速最快，2024 年該行歸母凈利同比增長 23.31% 至 452.57 億元；青島銀行歸母凈利增速也超過 20%，報(bào)告期內(nèi)，同比增長 20.16% 至 42.64 億元；江蘇銀行、杭州銀行、齊魯銀行、成都銀行、蘇州銀行、常熟農(nóng)商行、瑞豐農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行歸母凈利亦表現(xiàn)不俗，增幅均在 10% 以上。

不過，尚有 4 家銀行歸母凈利 " 掉隊(duì) "，報(bào)告內(nèi)，受市場變化、主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等因素影響，平安銀行歸母凈利潤 445.08 億元，同比下降 4.2%。民生銀行、貴陽銀行、廈門銀行歸母凈利分別同比減少 9.85%、7.16%、2.6% 至 322.96 億元、51.64 億元、25.95 億元。

歸母凈利整體表現(xiàn)雖較為亮眼，但 " 增利不增收 " 壓力持續(xù)凸顯，42 家銀行中有 10 家 2024 年?duì)I業(yè)收入出現(xiàn)負(fù)增長，占比超 20%。

浦發(fā)銀行 2024 年歸母凈利增速雖位居首位，但營業(yè)收入?yún)s同比減少 1.55% 至 1707.48 億元；平安銀行歸母凈利負(fù)增長的同時(shí)，營收也創(chuàng) 42 家銀行降幅之最，同比下降 10.9% 至 1466.95 億元；民生銀行、貴陽銀行營收凈利雙下滑，營業(yè)收入分別同比減少 3.21%、1.09% 至 1362.9 億元、149.31 億元。此外，工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、光大銀行、蘭州銀行、鄭州銀行營收也出現(xiàn)不同程度的下滑。

在 2025 年一季度，部分銀行業(yè)績降幅進(jìn)一步擴(kuò)大，例如，一季度，廈門銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 12.14 億元，同比下降 18.42%，歸母凈利 6.45 億元，同比下降 14.21%。對此，廈門銀行解釋稱，主要是受銀行間市場資金面收緊、風(fēng)險(xiǎn)偏好提升、凈息差同比收窄等因素影響。平安銀行、貴陽銀行營收凈利 " 雙降 " 趨勢持續(xù)。

" 在息差收窄、財(cái)富業(yè)務(wù)縮水和零售貸款風(fēng)險(xiǎn)上升的大環(huán)境下，2024 年，A 股上市銀行通過債券投資增厚收益、優(yōu)化負(fù)債成本等方式維持了盈利韌性，營收和利潤均實(shí)現(xiàn)不同程度上漲。" 蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，部分銀行營收和利潤雙降，主要從區(qū)域結(jié)構(gòu)和貸款結(jié)構(gòu)上找原因，要么業(yè)務(wù)集中區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長放緩，經(jīng)營壓力增大；要么貸款結(jié)構(gòu)中地產(chǎn)和零售貸款占比較高，不良資產(chǎn)快速暴露，拖累業(yè)績增長。還有一些銀行，存款結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債成本剛性制約息差修復(fù)。

凈息差全線收窄

受市場利率下行、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，2024 年 A 股上市銀行凈息差（即凈利息收益率）仍面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。過去一年，42 家銀行凈息差全線收窄，降幅在 1 — 51 個(gè)基點(diǎn)之間。

平安銀行、浙商銀行、蘇州銀行、貴陽銀行、鄭州銀行、江陰農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行凈息差降幅較大，達(dá) 30 個(gè)基點(diǎn)或以上。受市場利率下行、主動(dòng)壓降零售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等因素影響，平安銀行凈息差為 1.87%，較去年同期下降 51 個(gè)基點(diǎn)；張家港農(nóng)商行凈息差同比減少 37 個(gè)基點(diǎn)至 1.62%；貴陽銀行、鄭州銀行凈息差均同比減少 36 個(gè)基點(diǎn)，至 1.75%、1.72%；浙商銀行、蘇州銀行、江陰農(nóng)商行凈息差則均下降 30 個(gè)基點(diǎn)，分別為 1.71%、1.38%、1.76%。

對于凈息差下行原因及后續(xù)走勢，平安銀行副行長、首席財(cái)務(wù)官項(xiàng)有志在 2024 年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上表示，2024 年，平安銀行主動(dòng)調(diào)整零售貸款的結(jié)構(gòu)，息差下降比較多，該因素基本上告一段落。2025 年凈息差仍有下行壓力，但下行幅度有所趨緩。數(shù)據(jù)顯示，一季度平安銀行凈息差為 1.83%，同比減少 18 個(gè)基點(diǎn)。

另外，光大銀行、華夏銀行、長沙銀行、齊魯銀行、瑞豐農(nóng)商行 2024 年凈息差同比降幅則在 20 個(gè)基點(diǎn)附近。

息差下行幅度也符合行業(yè)趨勢，國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024 年四季度末商業(yè)銀行凈息差為 1.52%，同比減少 17 個(gè)基點(diǎn)，處于歷史低位。

"2024 年銀行凈息差持續(xù)收窄的原因，主要是貸款市場利率持續(xù)下滑，市場有效信貸需求疲軟，銀行間同質(zhì)化競爭加劇疊加存款定期化趨勢仍在延續(xù)增加銀行負(fù)債端成本。" 金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，對于凈息差降幅達(dá)到 30 個(gè)基點(diǎn)或以上的銀行，要做區(qū)域深耕和差異化業(yè)務(wù)競爭，提升金融服務(wù)水平和對客戶的多元化業(yè)務(wù)拓展，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)和提升貸款質(zhì)量。

展望 2025 年凈息差走勢，工商銀行副行長姚明德在 2024 年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上透露，銀行業(yè)整體息差收緊情況在 2024 年下半年已出現(xiàn)邊際改善，2025 年息差預(yù)計(jì)仍將下行，但下降幅度有所收窄。

" 展望 2025 年，銀行業(yè)或?qū)⒂瓉砝杳髑暗年P(guān)鍵轉(zhuǎn)折。盡管一季度仍面臨存量按揭利率重定價(jià)帶來的息差壓力，但隨著存款成本改善的累積效應(yīng)釋放，預(yù)計(jì)全年凈息差降幅有望收窄，市場普遍預(yù)期降幅在 10 — 12 個(gè)基點(diǎn)左右，較 2024 年收窄 "。薛洪言指出，債市利率上行可能對其他非息收入形成拖累，這要求銀行在 2025 年更需要精耕細(xì)作：一方面抓住專項(xiàng)債發(fā)行、設(shè)備更新貸款、消費(fèi)品以舊換新等政策機(jī)遇，在基建、制造業(yè)、耐用品消費(fèi)等領(lǐng)域挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；另一方面加快財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，通過代銷保險(xiǎn)、基金等中收業(yè)務(wù)彌補(bǔ)傳統(tǒng)息差損失。

北京商報(bào)記者 李海顏