文 / 每日財報 張恒
近日，吉林金融圈迎來震撼性變革，中小銀行分支機構批量更名潮席卷而來。近半月內(nèi)，長春發(fā)展農(nóng)商行、延邊農(nóng)商行等 192 家農(nóng)商行、農(nóng)信社及村鎮(zhèn)銀行分支機構集體完成 " 農(nóng)行系 " 身份轉變，這一規(guī)模遠超市場此前預期。
溯源政策脈絡，2025 年中央一號文件首提 " 一省一策 " 農(nóng)信改革路徑，明確 " 穩(wěn)妥推進村鎮(zhèn)銀行改革重組 "。于是，自今年 7 月起，國有大行率先開啟 " 村改支 " 試點，拉開大行參與中小銀行風險化解的序幕。
如今才不到三個月的時間，農(nóng)行在吉林的整合便形成系統(tǒng)性推進態(tài)勢，改革規(guī)模也遠超試點階段范疇。
歷史視角下，農(nóng)行與農(nóng)信系統(tǒng)淵源頗深，有著數(shù)十年隸屬關系，直到 1993 年《關于金融體制改革的決定》出臺，要求組建農(nóng)村合作銀行，逐步實現(xiàn)農(nóng)信社與農(nóng)行分離。隨后在 1996 年，《關于農(nóng)村金融體制改革的決定》下發(fā)，正式確立農(nóng)信社獨立法人地位，完成 " 行社脫鉤 " 關鍵改革。
不曾想，三十年后，農(nóng)行又回到了那個最初的原點，只不過，此次其是以市場化方式在自身本就具備強大競爭優(yōu)勢的縣域金融陣地重新介入改革。這既是對 1996 年 " 行社脫鉤 " 后監(jiān)管框架的突破性實踐，更為中小銀行改革化險提供了 " 大行帶小行 " 的創(chuàng)新樣本。這一戰(zhàn)略轉向，也標志著我國金融業(yè)在應對農(nóng)村金融風險、優(yōu)化基層金融服務供給方面邁出關鍵一步。
一場中小銀行改革化險的創(chuàng)新之路
2020 年起，中小銀行風險化解按下 " 加速鍵 "，彼時模式主要以城商行吸收合并重組為主。比如，2020 年 11 月，四川銀行在攀枝花市銀行和涼山州銀行基礎上組建；2021 年 4 月，由五家銀行合并的山西銀行揭牌；2022 年 5 月，中原銀行吸收合并了洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行，形成區(qū)域銀行 " 強強聯(lián)合 " 模式。
而隨著國家金融體制改革步伐的持續(xù)深入，市場上開始探索出了不少對中小銀行改革化險的創(chuàng)新模式，主要為省級農(nóng)商聯(lián)合銀行和省級統(tǒng)一法人兩類。
據(jù)悉，目前全國已經(jīng)完成農(nóng)信改革的 10 多個省份中，浙江和江蘇在保持縣級和省級兩級法人不變的情況下，設立農(nóng)商聯(lián)合銀行，如浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行；山西、四川、廣西、江西，選擇了聯(lián)合銀行模式，即由地方財政、國企自上而下參股地方農(nóng)信機構，如廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行和四川農(nóng)商聯(lián)合銀行；遼寧、海南、河南、新疆、內(nèi)蒙古則選擇了省級統(tǒng)一法人模式，集中資源提升抗風險能力。
今年，改革迎來 " 第三條路徑 " ——國有大行以市場化方式介入，工行、交行、農(nóng)行率先試水 " 村改支 "。
工行 6 月收購重慶璧山工銀村鎮(zhèn)銀行，設立支行承接資產(chǎn)業(yè)務；交行 8 月獲批收購大邑交銀興民村鎮(zhèn)銀行，將其轉為直屬分支機構；農(nóng)行 9 月完成收購廈門同安農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并改建支行，10 月又獲批收購浙江永康農(nóng)銀村鎮(zhèn)銀行并設三家支行，兩月內(nèi)其控股村鎮(zhèn)銀行數(shù)量從 6 家減至 4 家。
截至目前，已有以上三家國有大型銀行通過 " 村改支 " 方式參與縣域銀行體系重組，這既避免了局部風險積累，又保障了金融服務的連續(xù)性，不僅反映了大行在農(nóng)村金融體系中的責任擔當，也表明國有銀行正在以更市場化的方式，重塑自身在縣域金融版圖中的角色。
更值得關注的是，此輪 " 大行下鄉(xiāng) " 并非簡單接管，而是一種制度性嵌入。大行在下沉過程中，帶來了更強的資本實力、更規(guī)范的風險管控體系和更完善的金融科技能力，為中小銀行改革化險提供了重要支撐。
吉林農(nóng)信改革 " 農(nóng)行化 " 背后的深層邏輯
再進一步來看，與前述三種處置方式有所不同，本次農(nóng)業(yè)銀行參與吉林農(nóng)信改革則又呈現(xiàn)出另外一種獨特創(chuàng)新模式。
我們知道，吉林農(nóng)信系統(tǒng)的歷史包袱相對沉重，雖然此前吉林省發(fā)行 260 億元支持中小銀行發(fā)展專項債券，以吉林金控集團的名義入股注資新組建的吉林農(nóng)商銀行，但還不足以全盤化解風險，省內(nèi)仍有不少農(nóng)信機構未能納入其中，他們的經(jīng)營業(yè)績也頗為堪憂。如果不盡快穩(wěn)住局面，農(nóng)商行體系可能成為新的風險源。
比如，延邊農(nóng)商行至今未發(fā)布 2024 年報，2022、2023 年合計虧損接近 15 億元；吉林龍井農(nóng)商行也多年未發(fā)年報，公開資料顯示其 2018、2019 年連續(xù)虧損；長春發(fā)展農(nóng)商行則在 2016 年之后長期陷入資產(chǎn)縮水、利潤下滑的困境。
因此，在傳統(tǒng)的 " 省級聯(lián)社改制 " 模式覆蓋面還有待進一步完善的背景下，此次吉林農(nóng)信改革模式則需要更加深化，其特別之處就在于呈現(xiàn)出了 " 省級整合 + 大行承接 " 的雙軌模式。即，上層由省級農(nóng)商銀行負責戰(zhàn)略統(tǒng)籌，基層由國有大行輸出風控、科技與網(wǎng)點管理能力，實現(xiàn)資金安全、客戶不散、風險化解、服務延續(xù)。這顯然是中國農(nóng)村金融改革進程中又一次非常典型的制度創(chuàng)新。
從實踐中具體來看。在省級層面，今年 8 月，吉林農(nóng)商銀行獲批成立并開業(yè)。作為省級法人金融機構，其由長春農(nóng)商銀行和四平城區(qū)聯(lián)社、寧江區(qū)聯(lián)社等 13 家法人機構新設合并組建而成，開啟全省統(tǒng)一法人架構。
而在地市層面，農(nóng)行直接承接 192 家農(nóng)商行及村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點，實現(xiàn) " 省內(nèi)整合 + 國有大行介入 " 并行推進。
10 月 12 日，監(jiān)管同意農(nóng)業(yè)銀行延邊分行將延邊農(nóng)商行、吉林龍井農(nóng)商行、吉林敦化農(nóng)商行共 102 家機構變更為農(nóng)業(yè)銀行支行或分理處；
9 月 29 日，批復長春發(fā)展農(nóng)商行 57 家機構更名，更名為農(nóng)業(yè)銀行的支行；
9 月 26 日，批復延邊農(nóng)商行、乾安縣農(nóng)信社、白山江源農(nóng)商行及兩家村鎮(zhèn)銀行分支機構共 33 家機構變更為農(nóng)業(yè)銀行支行、分理處；
經(jīng)過上述調(diào)整，合計有 192 家吉林農(nóng)商行支行、分理處被農(nóng)業(yè)銀行整合。
對比可見，以往的改革，多由地方農(nóng)信聯(lián)社或政府牽頭，節(jié)奏各不相同、標準不一。而這一次，農(nóng)業(yè)銀行直接成為主導方，改革的重心從 " 地方自救 " 轉為 " 國家隊接管 "；從 " 碎片整合 " 走向 " 體系重塑 "。
這也意味著，吉林成為首個實現(xiàn) " 省級統(tǒng)一法人 + 大行專業(yè)賦能基層 " 的省份，這種雙軌并行模式，不只是金融機構的合并更名，更是一次體制邏輯的遷移。
且對于吉林省方面來說，此次農(nóng)行無疑扮演了 " 白衣騎士 " 的角色，為吉林省改革化險立了大功，讓大型國有銀行承接 " 托底 "，既穩(wěn)金融，也穩(wěn)信心。同時，也在一定程度上說明了省級統(tǒng)一法人 + 國有大行局部承接的模式，能夠為中小金融機構改革化險提供一些新思路。
農(nóng)行 " 收編 "，釋放多重積極信號
那么，農(nóng)行一次性收編這么多農(nóng)信機構，會對其經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生哪些重大影響呢？《每日財報》分析認為積極方面占據(jù)了主導，原因在于以下三點：
其一，目前農(nóng)行在東北地區(qū)的存貸款市場份額僅排在第三位，與工行、建行仍有不小的差距。可以確定的是，此次大規(guī)模收編行動，勢必會進一步壯大農(nóng)行在東北的網(wǎng)點和員工規(guī)模，將有利于農(nóng)行快速實現(xiàn)趕超。
公開數(shù)據(jù)顯示，目前農(nóng)行在東北地區(qū)的機構數(shù)量超過 2000 家，員工數(shù)量超過 4 萬人，均為國有大行之首。另據(jù)金融監(jiān)管總局公示的許可信息，此次收編之后，農(nóng)行在吉林省的網(wǎng)點數(shù)量達到 767 家，遠超過工行（364 家）、建行（337 家）、中行（216 家）。具體到延邊，農(nóng)行網(wǎng)點數(shù)量達到 163 家，而其他三大行均不超過 30 家。
其二，這與農(nóng)行長期堅持的縣域金融戰(zhàn)略高度契合，通過收編高風險農(nóng)信機構，既能化解金融風險，又能加速金融資源向縣域傾斜，強化其在基層市場的布局。此次改革與 2025 年中央一號文件 " 強化鄉(xiāng)村振興金融服務 " 要求深度契合。農(nóng)行通過承接農(nóng)信機構進一步發(fā)展壯大，可快速擴大糧食安全、新型農(nóng)業(yè)主體等領域的服務覆蓋。
其三，此次改革后，農(nóng)行可以更加專注主攻大額對公業(yè)務，而旗下收編而來的農(nóng)信網(wǎng)點則能夠聚焦小額零售，實現(xiàn)總行到下沉網(wǎng)點的優(yōu)勢互補，改變了過去國有大行下沉擠壓農(nóng)信機構生存空間的競爭格局，形成新時代下差異化分工錯位發(fā)展新格局。
總而言之，隨著各省農(nóng)信改革進程加快，吉林模式為全國提供了新思路，那就是，農(nóng)信改革將不再局限于省內(nèi)機構之間的整合，而是會進入到像農(nóng)業(yè)銀行這樣的大型商業(yè)銀行，憑借著雄厚資金和資本、金融專業(yè)人才儲備、較強科技實力，且具有豐富風險處置經(jīng)驗等諸多優(yōu)勢而直接參與到農(nóng)村中小銀行改革化險的更開放、更多元協(xié)同新階段。
