摩根士丹利分析師近日公布了 9 月幾只首選股票。這家華爾街投行表示，像 Chewy 這樣的股票還有很大上漲空間。其他被篩選出的 " 增持 " 評(píng)級(jí)股票包括： Nu Holdings Ltd. 、康明斯 、 Perimeter Solutions, SA 和 鏗騰電子 。
摩根士丹利表示，這家消防泡沫制造商是其新晉的首選股票。分析師丹尼爾 · 庫(kù)茨指出，Perimeter 的增長(zhǎng)潛力極具吸引力不容忽視。此外，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定的背景下，這只股票具有防御屬性。他寫道："PRM 獨(dú)特的業(yè)務(wù)組合主要受與宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)無關(guān)的因素驅(qū)動(dòng)，這使其盈利能力免受關(guān)稅 / 貿(mào)易不確定性和經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)的影響。" 該投行表示，其他短期催化劑包括并購(gòu)可能性以及日益頻繁的野火活動(dòng)。庫(kù)茨還將該股目標(biāo)價(jià)從 17 美元上調(diào)至 25 美元，稱其估值仍然 " 具有吸引力 "。該股今年已上漲 75%。
摩根士丹利認(rèn)為，這家在線寵物零售商正全面蓬勃發(fā)展。分析師內(nèi)森 · 費(fèi)瑟持續(xù)看好這家總部位于佛羅里達(dá)州種植園的 14 年歷史企業(yè)，將其作為 9 月 10 日財(cái)報(bào)公布前的首選股票。他寫道：" 我們看到二季度盈利基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，鑒于寵物宏觀趨勢(shì)改善、替代數(shù)據(jù)強(qiáng)勁以及費(fèi)用方面被低估的上行空間，我們?cè)诓呗陨铣謽酚^態(tài)度。" 該投行還表示，這只今年已上漲 23% 的股票在當(dāng)前價(jià)位極具吸引力不容忽視。費(fèi)瑟表示：" 增持 CHWY 仍然是我們的首選，因其市場(chǎng)份額持續(xù)提升、利潤(rùn)率出現(xiàn)顯著拐點(diǎn)以及診所業(yè)務(wù)看漲前景逐漸顯現(xiàn)。"
分析師豪爾赫 · 庫(kù)里認(rèn)為，這家巴西數(shù)字銀行公司的股票還有很大上漲空間。他在母公司 8 月財(cái)報(bào)發(fā)布后寫道："Nubank 交出了一份強(qiáng)勁而干凈的季度業(yè)績(jī)，關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)全面超預(yù)期。" 摩根士丹利表示該股被低估，并具備在未來幾個(gè)月表現(xiàn)出色的實(shí)力。他指出：" 我們通過詳細(xì)單元經(jīng)濟(jì)學(xué)和總可尋址市場(chǎng)假設(shè)，按產(chǎn)品和國(guó)家構(gòu)建的精細(xì)化自下而上模型表明，到 2026 年 Nubank 估值可能達(dá)到 1000 億美元（目前為 620 億美元）。" 庫(kù)里還表示 Nubank 擁有穩(wěn)健的單元經(jīng)濟(jì)學(xué)和令人印象深刻的技術(shù)能力。這家開曼群島注冊(cè)公司的股價(jià)今年已上漲 42%，摩根士丹利仍將其列為首選股。
分析師要點(diǎn)摘要
Perimeter Solutions
" 即使在相對(duì) ' 正常 ' 的宏觀環(huán)境下，PRM 持續(xù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的盈利增長(zhǎng) ...PRM 獨(dú)特的業(yè)務(wù)組合主要受與宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)無關(guān)的因素驅(qū)動(dòng)，使其盈利能力免受關(guān)稅 / 貿(mào)易不確定性和經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)影響 ... 估值具有吸引力 "
Chewy
" 我們看到二季度盈利基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)，鑒于寵物宏觀趨勢(shì)改善、替代數(shù)據(jù)強(qiáng)勁以及費(fèi)用方面被低估的上行空間，我們?cè)诓呗陨铣謽酚^態(tài)度 ... 增持 CHWY 仍然是我們的首選，因其市場(chǎng)份額持續(xù)提升、利潤(rùn)率出現(xiàn)顯著拐點(diǎn)以及診所業(yè)務(wù)看漲前景逐漸顯現(xiàn) "
Nu Holdings
"Nubank 本季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，超出市場(chǎng)預(yù)期——尤其是在信貸增長(zhǎng)方面，我們視其為未來盈利上調(diào)的主要驅(qū)動(dòng)力 ... 我們通過詳細(xì)單元經(jīng)濟(jì)學(xué)和 TAM 假設(shè)按產(chǎn)品和國(guó)家構(gòu)建的精細(xì)化自下而上模型表明，Nubank 到 2026 年估值可能達(dá)到 1000 億美元（目前為 620 億美元）"
" 鑒于市場(chǎng)預(yù)計(jì) 2025 年下半年重卡 / 中卡需求下滑程度將堪比 2008 年全球金融危機(jī)，其運(yùn)營(yíng)自救與動(dòng)力系統(tǒng)投資的組合增強(qiáng)了我們對(duì)該司持續(xù)跑贏市場(chǎng)的信心 "
" 公司在芯片設(shè)計(jì)流程的系統(tǒng)分析與模擬領(lǐng)域根基穩(wěn)固，擁有深厚的客戶關(guān)系，在模擬與混合信號(hào)設(shè)計(jì)領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)健，加之其新型 AI 驅(qū)動(dòng)的電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化工具應(yīng)能帶來強(qiáng)勁的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng) "
