樂居財經 王敏 8 月 7 日，上交所官網顯示，西安奕斯偉材料科技股份有限公司（以下簡稱 " 西安奕材 "）科創(chuàng)板 IPO 將于 2025 年 8 月 14 日上會審議，保薦機構為中信證券。

據(jù)悉，西安奕材 IPO 于 2024 年 11 月 29 日受理，經歷兩輪問詢，從受理至上會歷時 8 個月。

招股書顯示，西安奕材始終專注于 12 英寸硅片的研發(fā)、生產和銷售?；?2024 年月均出貨量和截至 2024 年末產能規(guī)模統(tǒng)計，公司均是中國大陸第一、全球第六的 12 英寸硅片廠商，前述月均出貨量和產能規(guī)模全球同期占比約為 6% 和 7%。

同時，截至 2024 年末，公司是中國大陸 12 英寸硅片領域擁有已授權境內外發(fā)明專利最多的廠商。

西安奕材產品已用于 NAND Flash/DRAM/Nor Flash 等存儲芯片、CPU/GPU/ 手機 SOC/ 嵌入式 MCU 等邏輯芯片、電源管理、顯示驅動、CIS 等可實現(xiàn)數(shù)據(jù)計算、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)傳輸、人機交互等核心功能的多品類芯片的量產制造，最終應用于智能手機、個人電腦、數(shù)據(jù)中心、物聯(lián)網、智能汽車和機器人等人工智能時代下的各類智能終端。

截至本招股說明書簽署日，公司首個核心制造基地已落地西安，該項目第一工廠已于 2023 年達產，本次發(fā)行上市募投項目的第二工廠已于 2024 年正式投產，計劃 2026 年達產。

截至 2024 年末，公司合并口徑產能已達到 71 萬片 / 月，全球 12 英寸硅片同期產能占比已約 7%。

資料顯示，我國是 12 英寸硅片產銷增長最快的市場，中國大陸地區(qū)上一輪晶圓廠產能擴張基本為 12 英寸產線，晶圓廠產能擴張帶來了大量的持續(xù)有效的 12 英寸硅片需求。根據(jù) SEMI 統(tǒng)計，截至 2024 年末，中國大陸地區(qū)有 62 座 12 英寸量產晶圓廠（包含西安三星、無錫 SK 海力士、南京臺積電等外資晶圓廠），預計 2026 年中國大陸地區(qū) 12 英寸晶圓廠量產數(shù)量超過 70 座，相應產能增長至 321 萬片 / 月，約占屆時全球 12 英寸晶圓廠產能的 1/3，其中以中芯國際、華虹集團、長江存儲、長鑫存儲為代表的內資 12 英寸晶圓廠產能將增至約 250 萬片 / 月。

在中國大陸的 12 英寸硅片廠商競爭格局中，西安奕材和上海新昇作為頭部供應商，在主流存儲器和邏輯芯片市場中占據(jù)產能、技術和出貨規(guī)模優(yōu)勢，存儲和邏輯芯片也是 12 英寸硅片超過 90% 的下游應用領域。業(yè)內人士表示，由于產能建設和產品驗證周期較長，其他國內友商在存儲和邏輯芯片所用 12 英寸硅片供貨規(guī)模相對較低，且本土廠商與部分全球前五大廠商在產能規(guī)模、技術代差以及運營效率等方面尚有差距，從而不屬于同質化競爭。

目前，在國內 12 英寸硅片產業(yè)參與者的共同努力之下，國內晶圓先進材料供應鏈發(fā)展取得較大突破，打破了原有的全球前五大廠商寡頭壟斷格局。上述業(yè)內人士對記者稱，" 由于本土廠商 12 英寸硅片供應規(guī)?？焖偬嵘?，以及 12 英寸硅片行業(yè)回暖滯后于半導體周期，12 英寸硅片價格目前尚在筑底，價格波動屬于階段性周期現(xiàn)象，由于 12 英寸硅片具有技術門檻高、國際寡頭壟斷的特點，目前競爭格局不屬于低價競爭 "。其認為，西安奕材為代表的本土廠商需要持續(xù)技術迭代，不斷與下游客戶聯(lián)合研發(fā)，方能不斷提升市場份額。

業(yè)績方面，2022 年至 2024 年，西安奕材營業(yè)收入分別為 10.55 億元、14.74 億元和 21.21 億元，復合增長率達到 41.83%。

截至 2024 年末，西安奕材已通過驗證的客戶累計 144 家，其中中國大陸客戶 108 家，中國臺灣及境外客戶 36 家；已通過驗證的測試片超過 390 款，量產正片超過 90 款，其中中國大陸客戶正片已量產 80 余款，中國臺灣及境外客戶正片已量產近 10 款。2024 年量產正片（含高端測試片）已貢獻公司主營業(yè)務收入的約 80%。

目前，公司已向客戶 D、聯(lián)華電子、力積電、客戶 P、客戶 O、格羅方德等大多數(shù)中國大陸以外主流晶圓廠批量供貨。