6 月 6 日，證監(jiān)會(huì)披露，長(zhǎng)城國(guó)瑞證券、東興證券、信達(dá)證券、東興基金、信達(dá)澳亞基金、長(zhǎng)城期貨、東興期貨、信達(dá)期貨變更實(shí)控人申請(qǐng)獲核準(zhǔn)，中央?yún)R金成為上述 8 家公司實(shí)控人，上述公司需按規(guī)定及時(shí)辦理工商變更登記等相關(guān)事宜，完善公司治理結(jié)構(gòu)，維護(hù)公司及投資者合法權(quán)益。
整體來(lái)看，中央?yún)R金在銀行、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)持有數(shù)量將增至 24 家，這不僅彰顯其金融版圖的擴(kuò)張，更有望推動(dòng)國(guó)有金融資本配置效率與風(fēng)險(xiǎn)防控能力的雙重提升。
距 AMC 股東劃歸匯金不到 4 個(gè)月
上述機(jī)構(gòu)實(shí)控人的變更進(jìn)展迅速，自財(cái)政部的三家 AMC 公司發(fā)布股權(quán)變更公告至今，還不足 4 個(gè)月。
2 月 14 日，財(cái)政部控股的三家 AMC 公司中國(guó)信達(dá)、長(zhǎng)城資產(chǎn)、東方資產(chǎn)齊發(fā)公告，部分股權(quán)將劃轉(zhuǎn)至中央?yún)R金。具體來(lái)看，中國(guó)信達(dá)約 58% 股權(quán)、長(zhǎng)城資產(chǎn) 73.53%、東方資產(chǎn) 71.55%，將無(wú)償劃轉(zhuǎn)至中央?yún)R金，中央?yún)R金也將成為上述三家公司的控股股東。此外，中證金 66.7% 股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中央?yún)R金。
信達(dá)證券公告指出，本次劃轉(zhuǎn)前，中國(guó)信達(dá)直接持有公司總股本的 78.67%，為公司控股股東；財(cái)政部持有中國(guó)信達(dá) 58% 股份，為公司的實(shí)際控制人。本次劃轉(zhuǎn)完成后，匯金公司將持有中國(guó)信達(dá) 58% 股份，中國(guó)信達(dá)對(duì)公司持股比例不變。公司控股股東仍為中國(guó)信達(dá)，實(shí)際控制人將由財(cái)政部變更為匯金公司。
4 月 16 日，信達(dá)證券、信達(dá)期貨、信達(dá)澳亞基金分別向證監(jiān)會(huì)提交控股股東、第一大股東以及 5% 以上股權(quán)股東的變更材料，彼時(shí)處于 " 接收材料 " 狀態(tài)，等待證監(jiān)會(huì)批復(fù)。
持有金融機(jī)構(gòu)股權(quán)增至 24 家
隨著此次變更，中央?yún)R金旗下直接控股、間接控股以及參股的券商、基金、期貨公司規(guī)模將顯著擴(kuò)大。
在券商方面，中央?yún)R金旗下券商牌照數(shù)量增至 8 張。分別為：通過(guò)間接持股方式持有中國(guó)銀河 48.2% 股權(quán)；直接持有中金公司 40.11% 股權(quán)；通過(guò)間接與直接持股合計(jì)持有申萬(wàn)宏源 48.93% 股權(quán)；間接持有信達(dá)證券 78.67% 股權(quán)；間接持股東興證券 45% 股權(quán)；間接持有長(zhǎng)城國(guó)瑞證券 67% 股權(quán)；直接持有中信建投 30.76% 股權(quán)；通過(guò)一系列持股關(guān)系影響光大證券 48.7% 股份。此外，方正證券表示，匯金將間接持有 7.2% 公司股份。
基金公司方面，中央?yún)R金持有公募基金股權(quán)數(shù)量增至 6 家，新增的 2 家為東興基金、信達(dá)澳亞基金。此前，中央?yún)R金已直接或間接持股中金基金、銀河基金，并通過(guò)券商子公司間接持有國(guó)泰基金、申萬(wàn)菱信基金等股權(quán)。
期貨公司方面，中央?yún)R金新增持有長(zhǎng)城期貨、東興期貨、信達(dá)期貨的股權(quán)，并成為實(shí)控人。
中信證券研報(bào)指出，此次劃轉(zhuǎn)完成后，通過(guò)中央?yún)R金公司對(duì) AMC 的業(yè)務(wù)進(jìn)行集中市場(chǎng)化管理，國(guó)有金融資本的配置效率和風(fēng)險(xiǎn)防控能力將得到進(jìn)一步提升。" 匯金系 " 券商的股權(quán)調(diào)整有望推動(dòng)證券行業(yè)新一輪并購(gòu)，可關(guān)注證券行業(yè)同一實(shí)控人下行政化并購(gòu)與市場(chǎng)化并購(gòu)主線，重點(diǎn)關(guān)注以下兩方面：一是同屬同一實(shí)控人的證券機(jī)構(gòu)；二是后續(xù)市場(chǎng)化并購(gòu)可能性較高的證券公司。
國(guó)投證券研報(bào)指出，此番股權(quán)劃轉(zhuǎn)響應(yīng)了機(jī)構(gòu)改革的有關(guān)部署，有助于完善國(guó)有金融資本管理體制，更好地理清金融監(jiān)管部門、履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)和國(guó)有金融機(jī)構(gòu)之間的權(quán)責(zé)關(guān)系。中央?yún)R金截至 2024H1 直接持有 19 家銀行、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，此番劃轉(zhuǎn)完成后將增至 24 家，進(jìn)一步擴(kuò)張其金融版圖；相關(guān)金融機(jī)構(gòu)有望依托匯金系股權(quán)紐帶，強(qiáng)化資源協(xié)同效應(yīng)。預(yù)計(jì)未來(lái)可能進(jìn)一步擴(kuò)大劃轉(zhuǎn)范圍，持續(xù)優(yōu)化國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)與管理生態(tài)。
