信用卡債權(quán) " 騰挪 " 大戲持續(xù)上演。10 月 26 日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，平安銀行、浦發(fā)銀行、寧波銀行、華夏銀行等多家銀行信用卡中心密集發(fā)布公告，通過(guò)與昆朋資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱 " 昆朋資產(chǎn)管理 "）、北京資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱 " 北京資產(chǎn)管理 "）等地方資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱 " 地方 AMC"）合作，或在銀登中心不良貸款轉(zhuǎn)讓平臺(tái)掛牌，加速批量轉(zhuǎn)讓信用卡債權(quán)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清動(dòng)作升溫。分析人士稱，銀行 " 甩包袱 " 的背后，既是應(yīng)對(duì)信用卡不良貸款余額增長(zhǎng)、資本占用壓力的短期選擇，也是剝離高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期布局。
銀行 " 減負(fù) " 進(jìn)行時(shí)
10 月 26 日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，平安銀行、浦發(fā)銀行、寧波銀行、華夏銀行等多家銀行信用卡中心密集發(fā)布公告，將信用卡債權(quán)批量轉(zhuǎn)讓給地方 AMC。
以平安銀行為例，10 月，該行連續(xù)發(fā)布四批信用卡債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，明確將對(duì)應(yīng)清單所列債務(wù)人享有的全部債權(quán)，依法轉(zhuǎn)讓給昆朋資產(chǎn)管理、天津?yàn)I海正信資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱 " 天津?yàn)I海正信資產(chǎn)管理 "）。公告著重強(qiáng)調(diào)，自轉(zhuǎn)讓生效之日起，相關(guān)債務(wù)人需向債權(quán)資產(chǎn)買(mǎi)受方履行還款義務(wù)，同時(shí)平安銀行也會(huì)按規(guī)定向金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)報(bào)送本次債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息。拉長(zhǎng)時(shí)間線來(lái)看，今年前 10 個(gè)月，平安銀行已多次披露信用卡債權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，與北京市國(guó)通資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、吉林省盛融資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司等多家地方 AMC 公司合作批量轉(zhuǎn)讓信用卡債權(quán)。
該現(xiàn)象并非個(gè)例。9 月，浦發(fā)銀行信用卡中心發(fā)布第九期信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知暨債務(wù)催收公告，該行已于 7 月 18 日與北京資產(chǎn)管理簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同》，完成債權(quán)交割。除明確還款賬戶變更外，還按要求提供借款人必要個(gè)人信息，并確保受讓方合規(guī)處理信息；8 月，寧波銀行與海南新創(chuàng)建資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱 " 海南新創(chuàng)建資產(chǎn)管理 "）達(dá)成合作，明確受讓方承接不良貸款信息上報(bào)職責(zé)；華夏銀行信用卡中心也表示，自 6 月 12 日 0 時(shí)起，將部分債權(quán)轉(zhuǎn)讓給浙江省浙商資產(chǎn)管理股份有限公司，同步上線 " 浙商資產(chǎn)個(gè)人業(yè)務(wù)服務(wù) " 微信小程序作為指定還款渠道。
對(duì)此，金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱表示，近年來(lái)信用卡不良貸款余額持續(xù)增長(zhǎng)，不僅直接侵蝕銀行利潤(rùn)，還占用資本、拉低資本充足率，而傳統(tǒng)催收模式投訴率高、效率低，批量轉(zhuǎn)讓成為銀行短期去除歷史包袱、優(yōu)化當(dāng)期財(cái)報(bào)的關(guān)鍵選擇。
蘇商銀行特約研究員高政揚(yáng)補(bǔ)充道，這既是實(shí)現(xiàn)短期風(fēng)險(xiǎn)出清的被動(dòng)選擇，也是推進(jìn)長(zhǎng)期戰(zhàn)略調(diào)整的主動(dòng)布局。短期來(lái)看，可快速壓降銀行不良資產(chǎn)規(guī)模、釋放被占用資本，滿足監(jiān)管處置要求；長(zhǎng)期來(lái)看，銀行能夠剝離高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，讓銀行更聚焦優(yōu)質(zhì)客群與場(chǎng)景化服務(wù)，同時(shí)借助 AMC 專業(yè)能力提升處置效率，形成常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。
信用卡不良轉(zhuǎn)讓成常態(tài)
在監(jiān)管趨嚴(yán)與信用卡不良率抬頭的雙重推動(dòng)下，信用卡不良轉(zhuǎn)讓已成行業(yè)常態(tài)。銀登中心不良貸款轉(zhuǎn)讓平臺(tái)也成為銀行為信用卡債權(quán) " 尋嫁 " 的重要渠道。
10 月 23 日，光大銀行信用卡中心一次性掛出 7 期個(gè)人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，以第 25 期為例，涉及 20516 戶借款人，未償本息總額 6.53 億元，掛牌起始價(jià) 4337.98 萬(wàn)元，資產(chǎn)來(lái)源覆蓋云南、四川、貴州三省分行區(qū)域。
同日，平安銀行發(fā)布第 60 期（信用卡透支）批量轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目招商公告，資產(chǎn)包未償本息 1.45 億元，加權(quán)平均逾期天數(shù) 1043 天，且特別強(qiáng)調(diào) " 資產(chǎn)賬齡短、債務(wù)人年齡低、大部分未訴，催收潛力大 "。
10 月 17 日，建設(shè)銀行江蘇省分行重新掛牌第 2 期信用卡透支不良轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，未償本息為 2695 萬(wàn)元，掛牌起始價(jià) 331 萬(wàn)元，相當(dāng)于折扣低至 1.2 折。該項(xiàng)目涉及的交易基準(zhǔn)日為今年 5 月 31 日，資產(chǎn)筆數(shù)為 128 筆，借款人戶數(shù)為 92 戶，加權(quán)平均逾期天數(shù)為 257.21 天，還涵蓋五級(jí)分類、核銷、擔(dān)保、訴訟情況等內(nèi)容。
從整體數(shù)據(jù)來(lái)看，今年以來(lái)，金融機(jī)構(gòu)在銀登中心發(fā)布的信用卡不良轉(zhuǎn)讓公告已近千條。據(jù)銀登中心今年一季度數(shù)據(jù)，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模達(dá) 370.4 億元，同比激增 7.6 倍，其中信用卡透支類資產(chǎn)規(guī)模 51.9 億元，占比 14%。昆朋資產(chǎn)管理、天津?yàn)I海正信資產(chǎn)管理、海南新創(chuàng)建資產(chǎn)管理、中國(guó)信達(dá)等 AMC 公司成為個(gè)人不良資產(chǎn)受讓方中的 " 活躍選手 "。
" 相比傳統(tǒng)催收，批量轉(zhuǎn)讓效率高且合規(guī)，能快速將表內(nèi)不良資產(chǎn)出表，減少核心一級(jí)資本占用，這對(duì)面臨資本充足率考核的銀行來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，未來(lái)將成為信用卡不良處置的核心方式之一。" 廖鶴凱分析道。
高政揚(yáng)則進(jìn)一步補(bǔ)充道，此類轉(zhuǎn)讓對(duì)銀行的積極作用體現(xiàn)在多維度。" 首先是改善資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，轉(zhuǎn)讓后銀行不良貸款率直接下降，被高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用的資本得以釋放，資本充足率隨之提升；其次是提升經(jīng)營(yíng)效率，銀行可將釋放的資本與管理資源重新配置到優(yōu)質(zhì)客群及新業(yè)務(wù)中，進(jìn)一步增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；另外可優(yōu)化流動(dòng)性，相比長(zhǎng)期催收模式存在的結(jié)果不確定性與高昂成本，批量轉(zhuǎn)讓能更高效地改善資產(chǎn)流動(dòng)性。" 他強(qiáng)調(diào)，隨著監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，信用卡不良資產(chǎn)處置已逐步形成行業(yè)常態(tài)，" 未來(lái)這一模式有望成為信用卡不良處置的重要路徑 "。
" 分類施策 " 化解不良?jí)毫?/strong>
據(jù) 2025 年中報(bào)數(shù)據(jù)，今年上半年，信用卡不良風(fēng)險(xiǎn)的 " 壓力信號(hào) " 顯現(xiàn)，部分銀行甚至面臨不良貸款余額與不良率 " 雙升 " 的雙重挑戰(zhàn)。從不良余額來(lái)看，11 家披露數(shù)據(jù)的銀行信用卡不良貸款余額合計(jì)達(dá) 1626.9 億元，較年初增長(zhǎng) 58.85 億元；其中 6 家銀行余額同比上升。不良率方面，12 家披露的銀行中，僅 3 家實(shí)現(xiàn)不良率改善、1 家銀行與上年末持平，交通銀行、民生銀行、工商銀行等 8 家銀行不良率均有上升，增幅區(qū)間在 0.05 個(gè)百分點(diǎn)至 0.63 個(gè)百分點(diǎn)。
從行業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，信用卡風(fēng)險(xiǎn)出清并非易事，不良處置 " 邊清邊增 " 的壓力尚未完全緩解。廖鶴凱分析稱，一方面，早期信用卡行業(yè) " 以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向 " 的粗放發(fā)卡模式，使部分銀行過(guò)度追求發(fā)卡量，忽視對(duì)客戶資質(zhì)的嚴(yán)格審核與動(dòng)態(tài)授信管理，導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)客戶累積，推高不良風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性調(diào)整影響，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過(guò)程中部分群體，尤其是結(jié)構(gòu)性失業(yè)人群償付能力承壓，還款意愿與能力雙降，進(jìn)一步加劇了信用卡不良?jí)毫Α?/p>
對(duì)此，信用卡不良處置需根據(jù)銀行資源稟賦 " 分類施策 "。廖鶴凱指出，大型銀行資金實(shí)力雄厚、發(fā)行能力強(qiáng)，可優(yōu)先選擇不良資產(chǎn)證券化（ABS）模式，實(shí)現(xiàn)資金回籠；而中小銀行受限于發(fā)行資質(zhì)與技術(shù)能力，更適合通過(guò)批量轉(zhuǎn)讓或收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式快速出清不良。
高政揚(yáng)進(jìn)一步細(xì)化了差異化處置的具體方向。對(duì)于大型銀行，他建議在探索批量轉(zhuǎn)讓與資產(chǎn)證券化并行處置模式的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)。" 大型銀行可借助大數(shù)據(jù)、AI 技術(shù)搭建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，提前識(shí)別潛在逾期客戶，從源頭降低不良生成；同時(shí)，還可利用 AI 智能催收系統(tǒng)，提升風(fēng)險(xiǎn)處置效率。" 針對(duì)中小銀行，高政揚(yáng)則強(qiáng)調(diào)可聚焦 " 本地化合作 "，與地方 AMC 聯(lián)合開(kāi)發(fā)信用卡不良資產(chǎn)處置方案，利用區(qū)域信息優(yōu)勢(shì)提升處置效率。
" 短期處置能緩解不良?jí)毫?，但要?shí)現(xiàn)長(zhǎng)效出清，必須從源頭減少不良生成。" 高政揚(yáng)認(rèn)為，銀行需針對(duì)早期粗放發(fā)卡留下的風(fēng)控短板，重構(gòu)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理體系，重點(diǎn)強(qiáng)化三方面源頭防控：一是完善授信模型，引入客戶收入核驗(yàn)、消費(fèi)行為軌跡、征信歷史等多維度數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)額度動(dòng)態(tài)調(diào)整，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客群實(shí)行額度壓降；二是需積極推進(jìn)技術(shù)賦能，可應(yīng)用技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穿透管理，提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，同時(shí)可搭建信息平臺(tái)，構(gòu)建跨部門(mén)信息共享平臺(tái)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)異常交易并及時(shí)預(yù)警；三是需加強(qiáng)客戶教育引導(dǎo)理性用卡，通過(guò)提升客戶金融素養(yǎng)，降低盲目透支行為的發(fā)生率。
北京商報(bào)記者 孟凡霞 周義力
