" 作為全國性股份行，華夏銀行在各區(qū)域的發(fā)展狀況出現(xiàn)顯著分化。除去大本營京津冀地區(qū)外，其他地區(qū)分部則普遍存在收入下滑的現(xiàn)象。其中，在東北地區(qū)的經(jīng)營情況最為糟糕。"

作為一家最早進行股改的商業(yè)銀行，華夏銀行也曾一度是國內(nèi)股份行的 " 領(lǐng)頭羊 "，但近些年存在感正在變得越來越低。

要不是最近華夏銀行信用卡官方微信公眾號的推廣文章誤用浦發(fā)銀行 LOGO，引起一波輿論旋渦，已經(jīng)很難引發(fā)關(guān)注了。

2024 年，華夏銀行告別了連續(xù)兩年營收下滑的困境，凈利潤實現(xiàn)了持續(xù)增長，不良貸款余額及不良貸款率也實現(xiàn) " 雙降 "。

不過，華夏銀行業(yè)績回暖的背后，其主營業(yè)務(wù)利息凈收入仍然承壓，2024 年同比下降 11.89% 至 620.63 億。要不是得益于去年債券市場的火爆，華夏銀行投資收益及公允價值變動收益合計增加超過 115 億，其業(yè)績增長不容樂觀。

01

投資收益成增長引擎

2024 年，華夏銀行實現(xiàn)營收 971.46 億，同比增長 39.39 億，增幅 4.23%，歸母凈利潤 276.76 億，同比增長 13.13 億，增幅 4.98%。華夏銀行歸母凈利潤連續(xù)四年保持增長，分季度來看，第四季度環(huán)比增長 51.46% 至 91.65 億，較 2023 年四季度同比增速也有 9%。

利息凈收入作為華夏銀行主要收入來源，2024 年為 620.63 億，同比減少 83.79 億，降幅 11.89%。值得注意的是，華夏銀行近年利息凈收入下滑明顯，2020 年至 2024 年分別為 819.67 億、796.05 億、742.93 億、704.42 億、620.63 億。利息凈收入占比也從 2020 年的 86% 下降至 2024 年 63.89%。

好在華夏銀行非利息凈收入同比增長 123.18 億至 350.83 億，增幅 54.11%，完全覆蓋了利息凈收入的下降。

華夏銀行非利息凈收入增長，主要是投資收益和公允價值變動收益帶來的。2024 年，華夏銀行投資收益 157 億，同比增加 62.75 億，增幅 66.58%，公允價值變動收益 79.12 億，同比增加 53.03 億，大幅增長 203.26%。

這背后則是債券交易的助力。對于投資收益和公允價值變動收益大幅增加的原因，華夏銀行行長瞿綱在業(yè)績說明會上表示，2024 年，華夏銀行把握債券市場利率下行機遇，加大了債券市場交易力度，投資收益及公允價值變動收益增加。2025 年，華夏銀行繼續(xù)積極關(guān)注市場變化，擇機配置或把握波段交易，保持投資合理收益。

從投資收益構(gòu)成來看，華夏銀行交易型金融資產(chǎn)和處置以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務(wù)工具，都較 2023 年有大幅增加。

自 2018 年華夏銀行投資收益猛增至 40.68 億后，2019 年突然滑落到 12.31 億。2020 年又開始保持高速增長，2020 年至 2024 年投資收益分別為 18.7 億、40.68 億、62.47 億、94.25 億、157 億，增幅分別為 51.9%、117.54%、53.56%、50.87%、66.58%。

2019 年，華夏銀行交易性金融資產(chǎn)總額只有 897.83 億，到 2024 年末已經(jīng)增長到 4379.94 億，幾乎翻了近 5 倍。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024 年末，華夏銀行不良貸款余額 379.14 億，較上年末減少 5.91 億，不良貸款率 1.6%，較上年末下降 0.07 個百分點。盡管華夏銀行不良率創(chuàng)下近九年最低水平，不過在 9 家 A 股上市股份行中仍為最高。

華夏銀行 2024 年公司貸款余額 15682.35 億，占比 66.28%。公司貸款占比雖高，貸款質(zhì)量正在回升，2024 年公司貸款不良率 1.59%，下降了 0.17 個百分點，公司貸款不良余額 248.96 億，減少了 13.45 億，降幅 5.13%。

個人不良貸款率 1.8%，上升了 0.11 個百分點，個人貸款不良余額 130.18 億，增加了 7.54 億，增幅 6.15%。

02

區(qū)域業(yè)績嚴重失衡

華夏銀行于 1992 年 10 月在北京成立，是首鋼集團獨資組建成立的全國性商業(yè)銀行。1995 年 3 月，實行股份制改造，2003 年 9 月，首次公開發(fā)行股票并上市交易，成為全國第五家上市銀行。2024 年末，華夏銀行總資產(chǎn)規(guī)模 4.38 萬億。

作為全國性股份行，華夏銀行在各區(qū)域的發(fā)展狀況出現(xiàn)顯著分化。

在大本營京津冀地區(qū)，去年營收同比增長 18.7% 至 434.32 億，占總營收的 44.71%，營業(yè)利潤同比增長 65.79% 至 159.94 億，占總營業(yè)利潤的 44.5%。

不過，華夏銀行的其他地區(qū)分部則普遍存在收入下滑的現(xiàn)象。長三角、粵港澳大灣區(qū)、中東部、西部、東北五個地區(qū)營收同比增速分別為 -3.77%、-6.83%、-8.73%、-13.45%、-27.9%。

其中，華夏銀行在東北地區(qū)的經(jīng)營情況最為糟糕。

華夏銀行在東北地區(qū)有沈陽分行、大連分行、長春分行和哈爾濱分行，合計員工人數(shù)為 2368 人，資產(chǎn)規(guī)模 767.03 億。2024 年營業(yè)虧損 28.14 億，而 2023 年尚且盈利 0.96 億，同比下滑 3031.25%。

造成虧損的原因是，東北地區(qū)分部營業(yè)支出和信用減值損失大幅增加，2024 年營業(yè)支出 37.91 億，同比增加 25.32 億，增幅 201.11%，信用減值損失 28.12 億，同比增加 24.58 億，增幅 694.35%。而 2024 年東北地區(qū)營收只有 9.77 億。2024 年，華夏銀行在東北地區(qū)貸款余額 486.68 億，減少了 17.53 億，不良貸款率 2.42%，提升了 0.64 個百分點。

華夏銀行在粵港澳大灣區(qū)營業(yè)虧損 5.92 億，2023 年同期盈利 21.95 億，同比下滑 126.97%。2024 年末，粵港澳大灣區(qū)分部資產(chǎn)規(guī)模 4403.56 億，占總資產(chǎn)的 10.06%。

好在發(fā)生營業(yè)虧損的東北和粵港澳大灣區(qū)兩地資產(chǎn)規(guī)模占比并不高，因此對華夏銀行整體業(yè)績影響有限。

在資源配置上過于集中于京津冀地區(qū)，其資產(chǎn)規(guī)模與質(zhì)量的平衡，也是華夏銀行不容忽視的挑戰(zhàn)。

2024 年末，京津冀地區(qū)不良貸款率由 2023 年的 3.57% 上升至 2024 年的 3.67%，在所有地區(qū)分部中表現(xiàn)最差。

不良貸款率攀升的同時，華夏銀行開始在京津冀地區(qū)收縮貸款規(guī)模。2024 年末，華夏銀行在京津冀地區(qū)貸款余額較上年末減少 312.08 億至 5296.24 億，占總貸款的 22.38%。

近三年間，華夏銀行核心管理層已歷經(jīng)深度重構(gòu)：張建華、關(guān)文杰、瞿剛?cè)涡虚L更替、十余個高管職位變動。

今年 1 月 27 日，華夏銀行公告，原董事長李民吉因個人原因辭任，3 月 17 日，董事會選舉楊書劍為董事長。

現(xiàn)任董事長及行長均為華夏銀行的新面孔，楊書劍為北京銀行原行長，瞿綱則從北京信托空降而來。

多年來，華夏銀行在股份行中下游徘徊已久，不僅總市值被同處京城的城商行北京銀行反超，規(guī)模和利潤優(yōu)勢也岌岌可危。

如今，新任管理層已經(jīng)就位，人們也期盼華夏銀行這家老牌股份行能夠在行業(yè)變局中重獲生機。