文字整理丨國(guó)煒

在智能駕駛技術(shù)快速迭代和重塑出行生態(tài)的背景下，新能源車(chē)險(xiǎn)作為連接新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，早已從傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)的單一 " 風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)傉?" 角色進(jìn)化為產(chǎn)業(yè)升級(jí)的協(xié)同者、技術(shù)創(chuàng)新的催化者、綠色經(jīng)濟(jì)的護(hù)航者。

其價(jià)值不僅在于化解當(dāng)前 " 保費(fèi)貴、賠付高 " 的階段性矛盾，更在于構(gòu)建人 - 車(chē) - 路 - 云深度融合的智慧風(fēng)險(xiǎn)管理生態(tài)，不僅為新能源汽車(chē)邁向主流提供可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)保障支撐，更可倒逼車(chē)企提升車(chē)輛安全性和維修經(jīng)濟(jì)性，成為驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)的重要引擎。

但行業(yè)也不得不面臨一個(gè)尷尬的現(xiàn)實(shí)：當(dāng)新能源汽車(chē)以 53.3% 的滲透率席卷市場(chǎng)，新能源車(chē)險(xiǎn)卻深陷 " 保費(fèi)貴、投保難、承保虧 " 的行業(yè)性困局。

2024 年全行業(yè)承保新能源汽車(chē) 3105 萬(wàn)輛，保費(fèi)收入 1409 億元，共承保車(chē)系 2795 個(gè)，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額 106 萬(wàn)億元。

但承保虧損達(dá) 57 億元，其中 137 個(gè)車(chē)系賠付率超過(guò) 100%。

維修成本畸高、出險(xiǎn)率遠(yuǎn)超燃油車(chē)、保費(fèi)與風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配、定價(jià)機(jī)制滯后，已成為這一困境的核心癥結(jié)。

且這一困局正形成惡性循環(huán)：險(xiǎn)企為覆蓋高賠付成本上調(diào)保費(fèi)，車(chē)主抱怨 " 省下的油費(fèi)全交了保險(xiǎn) "；而保費(fèi)上漲又抑制投保意愿，部分車(chē)型甚至遭險(xiǎn)企拒保。

固然看到新能源車(chē)和新能源車(chē)險(xiǎn)的廣闊未來(lái)，但如何平衡 " 車(chē)主可負(fù)擔(dān) " 與 " 險(xiǎn)企可持續(xù) "，仍是橫亙?cè)诋a(chǎn)業(yè)升級(jí)之路上的關(guān)鍵命題。

在智能駕駛呼嘯而來(lái)的當(dāng)下，傳統(tǒng)的車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)邏輯正在被顛覆。在這場(chǎng)關(guān)乎未來(lái)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)速中，保險(xiǎn)業(yè)該如何把握機(jī)遇，從新能源車(chē)險(xiǎn)所面臨的困局中突圍？

日前，" 今日保 · 創(chuàng)新匯 "2025 系列沙龍第二期活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，來(lái)自學(xué)界、能源界、保險(xiǎn)公司、再保公司、科技公司、保險(xiǎn)中介、主機(jī)廠的 19 位資深人士，直面上述新能源車(chē)險(xiǎn)問(wèn)題，圍繞新能源車(chē)險(xiǎn)未來(lái)發(fā)展方向與趨勢(shì)，從技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、監(jiān)管等多個(gè)維度展開(kāi)討論。

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-Insurance Today-

一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象

被低估的新能源商用車(chē)

滲透率逆勢(shì)超車(chē)背后的保險(xiǎn)邏輯與智駕分化

當(dāng)下，保險(xiǎn)業(yè)關(guān)于新能源車(chē)的討論往往集中在私家車(chē)領(lǐng)域，對(duì)新能源商用車(chē)的發(fā)展探討得并不多。沙龍現(xiàn)場(chǎng)，有主營(yíng)貨車(chē)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的中小保險(xiǎn)公司人士提出，新能源小貨車(chē)的滲透率已經(jīng)超過(guò)了新能源私家車(chē)的滲透率。

以廣東為例，2022 年 2 噸以下的電車(chē)新車(chē)上險(xiǎn)率占比為 35%，到 2024 年占比已達(dá) 49%。在北京等限牌城市，新能源私家車(chē)占比較高；而廣東不限牌，新能源貨車(chē)上險(xiǎn)率占比已超過(guò)私家車(chē)。

2024 年，廣東 2 噸以下存量電貨車(chē)占比不足 10%。2 噸以下的貨車(chē)需要繳納 8 年強(qiáng)制保費(fèi)（私家車(chē)使用壽命可達(dá) 10-20 年，而輕卡強(qiáng)制保費(fèi)年限僅為 8 年）。輕卡的保費(fèi)年限和電池使用壽命基本匹配：電池使用 8 年、充電約 1500 次后，或按每日充電頻率折算約 5 年即需報(bào)廢。

從貨車(chē)和私家車(chē)車(chē)主關(guān)注點(diǎn)的差異來(lái)看：三至五年后，電輕卡的存量占比可能超過(guò) 50%。

而貨車(chē)車(chē)主最關(guān)注成本效益：以 4.2 米輕卡測(cè)算，日均 80 公里是油電成本臨界點(diǎn)——低于 80 公里油車(chē)更經(jīng)濟(jì)，超過(guò) 80 公里電車(chē)更具優(yōu)勢(shì)。日均里程超過(guò) 200 公里時(shí)，電車(chē)成本遠(yuǎn)低于油車(chē)（即便年保費(fèi)高達(dá) 2 萬(wàn)元，節(jié)約成本仍可覆蓋支出）；而日均低于 80 公里時(shí)，電車(chē)綜合成本（保險(xiǎn) + 運(yùn)營(yíng) + 折舊 + 報(bào)廢）并不具備優(yōu)勢(shì)。

相比之下，家用車(chē)車(chē)主更注重用車(chē)體驗(yàn)，多數(shù)用戶(hù)在體驗(yàn)電車(chē)后不愿回歸油車(chē)，且對(duì)保費(fèi)敏感度較低。

智能駕駛領(lǐng)域存在顯著差異：私家車(chē)目前最高智駕水平為 L2（接近 L3），商用車(chē)則呈現(xiàn)兩極分化——既有 L0/L1 基礎(chǔ)配置，也有直接采用 L4 級(jí)方案（如蘿卜快跑）。L4 因成本過(guò)高難以普及于私家車(chē)，但商用車(chē)通過(guò)固定線路 / 區(qū)域部署即可實(shí)現(xiàn)應(yīng)用。

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智駕時(shí)代，最大的問(wèn)題

數(shù)據(jù)權(quán)之爭(zhēng)，誰(shuí)將主導(dǎo)新能源車(chē)險(xiǎn)定價(jià)權(quán)？

新能源車(chē)的快速迭代，在推動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈變革的同時(shí)，也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)形成多維沖擊。

有再保公司人士表示，新能源車(chē)作為智能駕駛出行設(shè)備，正從車(chē)輛本體為核心轉(zhuǎn)向用戶(hù)行為為核心。從產(chǎn)品形態(tài)看，傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)標(biāo)的物是車(chē)輛本身，而智能系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)正持續(xù)沉淀，推動(dòng)產(chǎn)品向智能化服務(wù)轉(zhuǎn)型。

汽車(chē)研發(fā)模式發(fā)生根本轉(zhuǎn)變：

過(guò)去由單一企業(yè)完成全流程研發(fā)，現(xiàn)在通過(guò)模塊化協(xié)作實(shí)現(xiàn)柔性生產(chǎn)。車(chē)型迭代速度加快，可能導(dǎo)致歷史數(shù)據(jù)追溯時(shí)車(chē)型已退市，這對(duì)車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成顯著挑戰(zhàn)。

如 4S 店雖存續(xù)，但功能分化和模式創(chuàng)新加速。在數(shù)據(jù)要素爆發(fā)式增長(zhǎng)背景下，傳統(tǒng)精算定價(jià)模型的有效性面臨考驗(yàn)，亟需建立動(dòng)態(tài)響應(yīng)機(jī)制。

首先，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知邏輯。0.5-1.5 的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)區(qū)間已無(wú)法框定新能源車(chē)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)邊界，保險(xiǎn)業(yè)亟待思維范式轉(zhuǎn)型。

其次，產(chǎn)品設(shè)計(jì)邏輯。以用戶(hù)為中心的標(biāo)準(zhǔn)化車(chē)險(xiǎn)服務(wù)雖處前沿，但服務(wù)內(nèi)涵將持續(xù)演進(jìn)，未來(lái)可能融合人身險(xiǎn)責(zé)任形成服務(wù)替代方案。當(dāng)前行業(yè)探索的 " 車(chē) × X" 模式，本質(zhì)是通過(guò)剛需車(chē)險(xiǎn)搭售跨界組合產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)盈利平衡。

車(chē)輛物理形態(tài)的極簡(jiǎn)設(shè)計(jì)導(dǎo)向，客觀上推高了維修成本并加重保險(xiǎn)業(yè)負(fù)擔(dān)。背靠車(chē)企 / 平臺(tái)的險(xiǎn)企應(yīng)深度嵌入新能源產(chǎn)業(yè)鏈，通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同爭(zhēng)取議價(jià)權(quán)。新能源車(chē)作為數(shù)據(jù)載體，使險(xiǎn)企在用戶(hù)行為研究和增值服務(wù)開(kāi)發(fā)方面具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，有望成為撬動(dòng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)升級(jí)的支點(diǎn)。

基于歐洲市場(chǎng)的深度調(diào)研顯示，部分主機(jī)廠已通過(guò)數(shù)據(jù)閉環(huán)掌控精算定價(jià)權(quán)，導(dǎo)致傳統(tǒng)險(xiǎn)企退化為通道服務(wù)商。隨著國(guó)內(nèi)主機(jī)廠持續(xù)創(chuàng)新，技術(shù)壁壘疊加數(shù)據(jù)主權(quán)爭(zhēng)奪，保險(xiǎn)公司將面臨更嚴(yán)峻的生存考驗(yàn)。

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新能源車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)化邏輯

從 UBI 到 L4 智駕險(xiǎn)，還有哪些問(wèn)題？

隨著新能源車(chē)快速普及，有直保公司人士認(rèn)為，未來(lái)車(chē)險(xiǎn)的定價(jià)模型將發(fā)生結(jié)構(gòu)性變革。

其一，私家車(chē)定價(jià)將真正實(shí)現(xiàn) " 從人因子 " 獨(dú)立量化。傳統(tǒng)燃油車(chē)缺乏動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)支撐，定價(jià)僅依賴(lài)歷史出險(xiǎn)記錄與靜態(tài)信息；而新能源車(chē)通過(guò)用戶(hù)授權(quán)可實(shí)時(shí)獲取駕駛行為數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。這將導(dǎo)致同款車(chē)型保費(fèi)差異顯著擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)最低的優(yōu)質(zhì)用戶(hù)保費(fèi)或降至 2000 元，高風(fēng)險(xiǎn)用戶(hù)則可能達(dá) 2 萬(wàn)元。

其二，商用車(chē)或轉(zhuǎn)向里程定價(jià)模式。由于商用車(chē)駕駛員流動(dòng)性高導(dǎo)致 " 從人定價(jià) " 失效，未來(lái)或按運(yùn)營(yíng)強(qiáng)度動(dòng)態(tài)調(diào)整保費(fèi)——若當(dāng)月日均運(yùn)營(yíng) 500 公里，則下月保費(fèi)基數(shù)按 500 公里核算；若日均僅 10 公里，則按實(shí)際里程計(jì)費(fèi)。

該模式帶來(lái)新問(wèn)題：運(yùn)營(yíng)旺季的高收入期可覆蓋保費(fèi)，但淡季可能出現(xiàn)支付困難，需探索保費(fèi)彈性繳納機(jī)制。

其三，動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)因子將重構(gòu)定價(jià)體系。依托車(chē)載 T-box 實(shí)時(shí)采集急加速、急剎車(chē)等駕駛行為數(shù)據(jù)，未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)區(qū)間可能突破現(xiàn)行 0.5-1.5 的監(jiān)管限制，實(shí)現(xiàn)更精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)分層。

主機(jī)廠人士則認(rèn)為，當(dāng)前智能駕駛保險(xiǎn)成本由車(chē)企承擔(dān)，未來(lái)可能演化為兩種形態(tài)：智能網(wǎng)聯(lián)專(zhuān)屬車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品或自動(dòng)駕駛附加險(xiǎn)。在現(xiàn)行監(jiān)管框架下，車(chē)險(xiǎn)主險(xiǎn)形態(tài)仍將存續(xù)，但需與智駕責(zé)任明確區(qū)隔。

今年智能駕駛系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)白熱化背景下，技術(shù)可靠性與保障體系完備性將成為市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘。為搶占市場(chǎng)份額，車(chē)企現(xiàn)階段普遍采取購(gòu)車(chē)贈(zèng)送 1 年智駕險(xiǎn)的促銷(xiāo)策略。但長(zhǎng)期補(bǔ)貼不可持續(xù)，監(jiān)管層或推動(dòng)智駕險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為用戶(hù)自主購(gòu)買(mǎi)的補(bǔ)充險(xiǎn)種，以此建立市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制。

需特別關(guān)注是監(jiān)管紅線：車(chē)險(xiǎn)責(zé)任不得被非車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品覆蓋。當(dāng)前部分車(chē)企推出的智駕服務(wù)包已存在責(zé)任邊界模糊問(wèn)題，亟待制度規(guī)范明確責(zé)任劃分。

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車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)三重進(jìn)化邏輯

傳統(tǒng)車(chē)險(xiǎn)或大限將至

拒絕重構(gòu)者將被踢出牌桌

若從整個(gè)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)觀察，同樣面臨結(jié)構(gòu)性變革。

有學(xué)者提出，隨著智能駕駛的發(fā)展和普及，未來(lái)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)可能在三個(gè)領(lǐng)域發(fā)生重構(gòu)。

第一，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的重構(gòu)。

傳統(tǒng)燃油車(chē)精算定價(jià)的基礎(chǔ)是承保和理賠的歷史數(shù)據(jù)，逐漸又引入了從人因子、從車(chē)因子、用車(chē)系數(shù)等。智能駕駛出現(xiàn)后，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)發(fā)生劇烈變化。部分定責(zé)項(xiàng)目以秒級(jí)甚至毫秒級(jí)車(chē)機(jī)數(shù)據(jù)還原現(xiàn)場(chǎng)碰撞事故，再進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定。

這些數(shù)據(jù)掌握在主機(jī)廠手中。智能駕駛普及后，主機(jī)廠在合法合規(guī)、尊重隱私的前提下分享數(shù)據(jù)的意愿增強(qiáng)，第三方可利用數(shù)據(jù)輔助智能駕駛保險(xiǎn)的定責(zé)。若主機(jī)廠同時(shí)掌握事故數(shù)據(jù)和定損結(jié)果數(shù)據(jù)，可能顛覆傳統(tǒng)精算定價(jià)邏輯，推動(dòng)保險(xiǎn)定價(jià)變革。

第二，產(chǎn)品需求的重構(gòu)。

當(dāng)前智能駕駛保險(xiǎn)多由主機(jī)廠主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)，而非保險(xiǎn)公司要求。據(jù)估計(jì)，新能源私家車(chē)的智能駕駛使用率約 10%，即年均 1.5 萬(wàn)公里行駛里程中約 1500 公里啟用智能駕駛功能。主機(jī)廠承擔(dān)智能駕駛保險(xiǎn)的保費(fèi)，相當(dāng)于從車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)中分割部分風(fēng)險(xiǎn)，剩余風(fēng)險(xiǎn)（車(chē)主投保車(chē)險(xiǎn)的保費(fèi)）應(yīng)相應(yīng)調(diào)整。

若未來(lái)智能駕駛開(kāi)啟率增至 30%-40%，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)與定價(jià)若維持不變則顯失合理。因此，智能駕駛保險(xiǎn)需與車(chē)險(xiǎn)深度融合，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品與定價(jià)的雙重整合，形成更合理的車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

第三，車(chē)主服務(wù)的重構(gòu)。

保險(xiǎn)公司正推動(dòng)承保、理賠服務(wù)的線上化及自動(dòng)化。依托車(chē)機(jī)數(shù)據(jù)，未來(lái)或?qū)崿F(xiàn)事故自動(dòng)檢測(cè)、自動(dòng)定損，甚至自動(dòng)連接車(chē)主與維修廠。這對(duì)現(xiàn)有理賠體系將產(chǎn)生重大變革。

有科技公司負(fù)責(zé)人也發(fā)表了類(lèi)似的觀點(diǎn)，認(rèn)為未來(lái)數(shù)據(jù)的價(jià)值將進(jìn)一步提升。傳統(tǒng)的車(chē)險(xiǎn)理賠端的信息獲取來(lái)自于人?，F(xiàn)在，僅一家新能源主機(jī)廠一天獲取的數(shù)據(jù)量是所有財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司獲得的理賠險(xiǎn)數(shù)據(jù)的 7 倍。人工觀察和詢(xún)問(wèn)而得到的數(shù)據(jù)不一定是真實(shí)的，但主機(jī)廠收集的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性很高。

理賠決策的質(zhì)效將大幅提升。計(jì)算機(jī)模擬定損員決策初期或遜于人工，但通過(guò)持續(xù)建模優(yōu)化，終將超越人工水平。若新能源車(chē)險(xiǎn)從報(bào)案到理賠全流程自動(dòng)化，原本需 5 人協(xié)作的工作可瞬時(shí)完成，既降本增效，亦避免人為疏漏。

這也意味著行業(yè)生態(tài)的重構(gòu)。

傳統(tǒng)燃油車(chē)時(shí)代，主機(jī)廠、維修網(wǎng)絡(luò)與保險(xiǎn)公司呈三方博弈格局；新能源車(chē)時(shí)代，大量 4S 店退出，博弈關(guān)系簡(jiǎn)化為兩方，新生態(tài)逐漸形成。

新能源車(chē)迭代速度極快，單一主體難以獨(dú)立應(yīng)對(duì)，唯有協(xié)同合作方能發(fā)展。未來(lái)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)或?qū)⑽s，僅頭部企業(yè)可存續(xù)。產(chǎn)業(yè)鏈各機(jī)構(gòu)需專(zhuān)注核心優(yōu)勢(shì)并深度協(xié)作，可能只有各領(lǐng)域的佼佼者才能幸存。產(chǎn)業(yè)鏈上的各類(lèi)機(jī)構(gòu)只有做好自身最擅長(zhǎng)的工作并互相合作，才有機(jī)會(huì)生存下來(lái)。

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