// 今日關(guān)注 //

1、儲(chǔ)能或也要自律，寧德時(shí)代等 20 余巨頭 " 閉門(mén) " 醞釀倡議

2、融創(chuàng)計(jì)劃將所有境外債轉(zhuǎn)為公司股票，詳情預(yù)計(jì)近期公布

3、美國(guó)政府關(guān)稅 " 大棒 " 下，美國(guó)進(jìn)口訂單量暴跌 64%

4、美銀調(diào)查：基金經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)前景為 30 年來(lái)最悲觀，美股或遭更多拋售

5、中證協(xié)啟動(dòng)券商人力資源管理專項(xiàng)調(diào)研，全面摸底行業(yè)人才管理現(xiàn)狀

// 宏觀預(yù)警 //

1、市場(chǎng)監(jiān)管總局開(kāi)展專項(xiàng)行動(dòng)，整治濫用行政權(quán)力排除、限制競(jìng)爭(zhēng)

今年 4 月至 12 月市場(chǎng)監(jiān)管總局部署開(kāi)展整治濫用行政權(quán)力排除、限制競(jìng)爭(zhēng)專項(xiàng)行動(dòng)。此次專項(xiàng)行動(dòng)的整治重點(diǎn)包括限制企業(yè)自主遷移、阻礙商品要素自由流動(dòng)、妨礙企業(yè)公平參與異地經(jīng)營(yíng)、設(shè)置地方保護(hù)和市場(chǎng)分割隱性門(mén)檻四大類突出問(wèn)題。通過(guò)開(kāi)展專項(xiàng)行動(dòng)，集中查處一批重點(diǎn)案件，推動(dòng)修訂廢除一批妨礙全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)和公平競(jìng)爭(zhēng)的政策措施，著力解決人民群眾和經(jīng)營(yíng)主體關(guān)心關(guān)切的濫用行政權(quán)力排除、限制競(jìng)爭(zhēng)突出問(wèn)題，支持各類企業(yè)在公平競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)壯大，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

// 債券預(yù)警 //

1、融創(chuàng)計(jì)劃將所有境外債轉(zhuǎn)為公司股票，詳情預(yù)計(jì)近期公布

融創(chuàng)中國(guó)尋求將所有離岸債券轉(zhuǎn)為公司股票，此次融創(chuàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)為公司股票的為所有境外債，具體情況預(yù)計(jì)在近期公布。

2、新港開(kāi)發(fā)：與平安信托達(dá)成和解并清償 7.065 億元

南京新港開(kāi)發(fā)有限公司公告稱，公司與平安信托有限責(zé)任公司就案件終審判決達(dá)成分期執(zhí)行和解協(xié)議，并已清償 7.065 億元。深圳市中級(jí)人民法院裁定終結(jié)執(zhí)行程序，同時(shí)解除對(duì)公司持有的 " 南京高科 "8780.639 萬(wàn)股無(wú)限售流通股的凍結(jié)。

3、14 寧寶塔 MTN002 違約進(jìn)展：重整計(jì)劃獲批但本息仍未償付

寶塔石化集團(tuán)有限公司發(fā)行的 "14 寧寶塔 MTN002" 于 2019 年 9 月 26 日到期后未能兌付本金及利息，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，未償付本息金額為 10.86 億元。發(fā)行人因?qū)嶋H控制人涉嫌刑事犯罪導(dǎo)致資金緊張，目前處于破產(chǎn)重整階段。2024 年 12 月 27 日，銀川中院裁定批準(zhǔn)《寶塔石化集團(tuán)有限公司等 167 家公司實(shí)質(zhì)合并重整計(jì)劃（草案）》。廣發(fā)證券作為主承銷商持續(xù)跟進(jìn)相關(guān)事項(xiàng)，并督促信息披露。

4、濮陽(yáng)開(kāi)州投資集團(tuán)：子公司因工程款糾紛被列為被執(zhí)行人

濮陽(yáng)開(kāi)州投資集團(tuán)有限公司公告顯示，子公司濮陽(yáng)縣建設(shè)投資有限公司因未支付中鐵建設(shè)集團(tuán)有限公司 7010.05 萬(wàn)元工程款及利息被列為被執(zhí)行人，執(zhí)行金額為 7487.07 萬(wàn)元。相關(guān)款項(xiàng)涉及五個(gè)市政代建項(xiàng)目，公司計(jì)劃待財(cái)政資金撥付后支付。盡管事件可能對(duì)公司融資及信用狀況產(chǎn)生一定影響，但公司認(rèn)為不會(huì)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及償債能力造成重大不利影響。

5、聯(lián)合資信：關(guān)注南寧威寧投資高管何滔被調(diào)查及董事變動(dòng)事項(xiàng)

聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司發(fā)布公告。根據(jù)南寧威寧投資集團(tuán)公告，何滔正接受南寧市紀(jì)委監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，同時(shí)梁文同志被免去專職外部董事職務(wù)。聯(lián)合資信在與公司溝通后認(rèn)為，上述事項(xiàng)未對(duì)公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及償債能力產(chǎn)生重大影響，決定維持公司主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為 AA+，相關(guān)債項(xiàng) "23 威寧投資 MTN001" 信用等級(jí)為 AA+，評(píng)級(jí)展望穩(wěn)定。

6、22 大足工業(yè) MTN001：審議通過(guò)兌付日調(diào)整及表決時(shí)限議案

重慶大足工業(yè)園區(qū)建設(shè)發(fā)展有限公司召開(kāi) 2022 年度第一期中期票據(jù) 2025 年第一次持有人會(huì)議，會(huì)議于 2025 年 4 月 10 日以非現(xiàn)場(chǎng)形式召開(kāi)，審議并通過(guò)兩項(xiàng)議案：將兌付日提前至 2025 年 7 月 29 日，并同意表決時(shí)限調(diào)整至?xí)h首日后 1 個(gè)工作日內(nèi)。參會(huì)有效表決權(quán)數(shù)額為 560 萬(wàn)，占總表決權(quán)的 93.33%，符合生效條件。

7、綠地控股集團(tuán)等被執(zhí)行超 11 億元

因涉及金融借款合同糾紛案件，綠地控股集團(tuán)有限公司、武漢綠地濱江置業(yè)有限公司、武漢綠地美湖置業(yè)有限公司等日前新增一則被執(zhí)行人信息，執(zhí)行標(biāo)的大約 11.53 億元，執(zhí)行法院為湖北省武漢市中級(jí)人民法院。

8、惠譽(yù)國(guó)際：將北京首鋼基金有限公司主體信用評(píng)級(jí)由 A 調(diào)低至 A-

惠譽(yù)國(guó)際發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告稱，將北京首鋼基金有限公司主體信用評(píng)級(jí)由 A 調(diào)低至 A-。

// 中國(guó)股票預(yù)警 //

1、海南發(fā)展：控股股東延期履行免稅資產(chǎn)注入承諾的議案未獲通過(guò)

海南發(fā)展公告稱，公司 2025 年第二次臨時(shí)股東大會(huì)中，《關(guān)于控股股東延期履行免稅資產(chǎn)注入承諾的議案》審議未通過(guò)。該議案關(guān)聯(lián)股東海南省發(fā)展控股有限公司回避表決。出席會(huì)議的股東和中小股東對(duì)議案進(jìn)行了投票，最終結(jié)果顯示該議案未獲通過(guò)。

2、新華錦：近期美國(guó)提高關(guān)稅的政策變化，將對(duì)公司紡織服裝出口等業(yè)務(wù)造成不利影響

新華錦發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告稱，公司跨境進(jìn)口電商業(yè)務(wù) 2024 年收入和凈利潤(rùn)有所下降，公司擬對(duì)收購(gòu)上海荔之實(shí)業(yè)有限公司形成的商譽(yù)大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門(mén)初步測(cè)算，預(yù)計(jì) 2024 年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)、歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)均為負(fù)值。近期美國(guó)提高關(guān)稅的政策變化，將對(duì)公司發(fā)制品、紡織服裝出口業(yè)務(wù)造成不利影響。

3、牧原股份：擬發(fā)行 H 股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市

牧原股份公告稱，牧原食品股份有限公司于 2025 年 4 月 15 日召開(kāi)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，審議通過(guò)發(fā)行 H 股股票并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的議案。公司計(jì)劃在股東大會(huì)決議有效期內(nèi)選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)和發(fā)行窗口完成發(fā)行并上市，具體細(xì)節(jié)尚未確定。該事項(xiàng)需提交股東大會(huì)審議，并需取得相關(guān)政府部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券交易所的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)或備案，存在重大不確定性。

4、歐菲光：擬購(gòu)買(mǎi)歐菲微電子 28.25% 股權(quán)，股票復(fù)牌

歐菲光公告稱，公司擬繼續(xù)推進(jìn)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)歐菲微電子 28.2461% 股權(quán)及募集配套資金事宜。此前，因未就江西晶浩 48.9281% 股權(quán)的交易對(duì)價(jià)等達(dá)成一致意見(jiàn)，公司決定不再推進(jìn)江西晶浩 48.9281% 股權(quán)收購(gòu)事宜。公司證券將于 2025 年 4 月 16 日開(kāi)市起復(fù)牌。

5、華資實(shí)業(yè)：公司實(shí)控人將變更為宋民松，股票復(fù)牌

華資實(shí)業(yè)公告稱，公司控股股東盛泰創(chuàng)發(fā)與相關(guān)方簽署了增資協(xié)議，中裕科技投資擬以 13 億元對(duì)盛泰創(chuàng)發(fā)進(jìn)行增資，增資完成后中?？萍纪顿Y取得盛泰創(chuàng)發(fā) 55% 的股權(quán)，公司實(shí)際控制人將由張文國(guó)變更為宋民松。公司股票將于 4 月 16 日開(kāi)市起復(fù)牌。

6、滄州明珠：控股股東終止籌劃公司控制權(quán)變更事項(xiàng)

滄州明珠公告稱，公司收到控股股東東塑集團(tuán)通知，由于交易雙方未能就本次交易方案所涉事項(xiàng)達(dá)成共識(shí)，雙方已決定終止籌劃控制權(quán)擬發(fā)生變更事項(xiàng)。

7、張家界：公司股票自 4 月 17 日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示

張家界公告稱，公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為負(fù)值，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深圳證券交易所將對(duì)公司股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。公司股票自 4 月 16 日開(kāi)市起停牌一天，自 4 月 17 日開(kāi)市起復(fù)牌。公司股票自 4 月 17 日起被實(shí)施 " 其他風(fēng)險(xiǎn)警示 "，股票簡(jiǎn)稱由 " 張家界 " 變更為 "ST 張家界 "，證券代碼仍為 000430，實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示后公司股票交易的日漲跌幅限制由 10% 變?yōu)?5%。

8、中航重機(jī)：預(yù)計(jì)一季度凈利潤(rùn)同比下降 39%

中航重機(jī)公告稱，預(yù)計(jì) 2025 年第一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約 23.06 億元，同比下降 21% 左右；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約 1.98 億元，同比下降 39% 左右。業(yè)績(jī)下降主要受國(guó)家宏觀稅收政策、行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整、市場(chǎng)需求等因素影響。公司將通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高工藝技術(shù)水平等措施促進(jìn)提質(zhì)增效。

9、西隴科學(xué)：一審被判賠償投資者 757.01 萬(wàn)元

西隴科學(xué)公告，公司因證券虛假陳述責(zé)任糾紛被 82 名投資者起訴，涉案金額 1273.3 萬(wàn)元。一審判決公司賠償投資者損失 757.01 萬(wàn)元并承擔(dān)案件受理費(fèi) 13.74 萬(wàn)元。

// 海外預(yù)警 //

1、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)貝森特否認(rèn) " 外國(guó)投資者拋售美債 "

上周遭遇大舉拋售的美國(guó)國(guó)債，在本周一終于成功 " 止血 "。而與此同時(shí)，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特在當(dāng)天的講話中則淡化了近期債券市場(chǎng)遭遇的大跌，并駁斥了市場(chǎng)上有關(guān) " 外國(guó)投資者在拋售所持美國(guó)國(guó)債 " 的猜測(cè)。他同時(shí)表示，美國(guó)財(cái)政部擁有在必要時(shí)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)失調(diào)的工具。

2、美國(guó)政府關(guān)稅 " 大棒 " 下，美國(guó)進(jìn)口訂單量暴跌 64%

貨運(yùn)數(shù)據(jù)公司 Vizion 在最新發(fā)布的一份題為 " 關(guān)稅沖擊波 " 的報(bào)告中表示，美國(guó)進(jìn)口訂單在一季度激增后出現(xiàn)了崩潰的跡象。據(jù) Vizion 對(duì)比 2025 年 3 月 24 日— 31 日與隨后一周 ( 4 月 1 日— 8 日 ) 的數(shù)據(jù)，全部的預(yù)訂標(biāo)準(zhǔn)箱數(shù)量環(huán)比大幅下跌 49%，美國(guó)整體進(jìn)口數(shù)量環(huán)比大幅下跌 64%。該公司稱，關(guān)稅政策已引發(fā)巨大不確定性，托運(yùn)人在條件發(fā)生變化時(shí)緊急踩剎車。隨著關(guān)稅相關(guān)不確定性在 4 月進(jìn)一步加劇，實(shí)時(shí)預(yù)訂量出現(xiàn)了明顯的崩潰。Vizion 提到，美國(guó)服裝進(jìn)口訂單量下降了 59.1%，是降幅最大的產(chǎn)品類型。

3、美銀調(diào)查：基金經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)前景為 30 年來(lái)最悲觀，美股或遭更多拋售

美國(guó)銀行的一項(xiàng)調(diào)查顯示，基金經(jīng)理對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的看法是 30 年來(lái)最悲觀的，但這種悲觀情緒并未完全反映在他們的資產(chǎn)配置上，這可能意味著美股將面臨更多拋售。在美國(guó)銀行的月度調(diào)查中，82% 的受訪基金經(jīng)理預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)將走弱。與此同時(shí)，調(diào)查顯示，計(jì)劃減少對(duì)美股敞口的基金經(jīng)理人數(shù)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。

4、歐萊雅免稅銷售部門(mén)計(jì)劃裁員，旅游零售業(yè)務(wù)權(quán)重下滑

歐萊雅中國(guó)旅游零售部門(mén)計(jì)劃裁員。兩位人士確認(rèn)裁員比例或高達(dá) 50%。裁員主要因?yàn)榻鼉赡陣?guó)內(nèi)旅游零售渠道業(yè)績(jī)不振。一名接近歐萊雅總部的人士表示，目前裁員尚未開(kāi)始。另有一名接近歐萊雅的人士表示，部分被裁員工將被給予 n+5（工作年限加五個(gè)月）的工資補(bǔ)償。

// 金融同業(yè)預(yù)警 //

1、中證協(xié)啟動(dòng)券商人力資源管理專項(xiàng)調(diào)研，全面摸底行業(yè)人才管理現(xiàn)狀

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日在行業(yè)內(nèi)開(kāi)展證券公司 2024 年度人力資源管理情況調(diào)研，以便更好地開(kāi)展行業(yè)人力資源管理研究工作，推動(dòng)行業(yè)人才建設(shè)。調(diào)研內(nèi)容涵蓋人力資源管理情況整體調(diào)研、組織架構(gòu)管理專項(xiàng)調(diào)研和專業(yè)線人員構(gòu)成專項(xiàng)調(diào)研三個(gè)部分。整體調(diào)研部分主要聚焦券商的人員規(guī)模、人力成本數(shù)據(jù)、人員結(jié)構(gòu)以及人才流動(dòng)情況，尤其關(guān)注 2024 年度新招聘員工數(shù)及應(yīng)屆生占比，公司新增社會(huì)招聘人員來(lái)源最多的三個(gè)行業(yè)以及總部及分支機(jī)構(gòu)離職率最高的三個(gè)業(yè)務(wù)條線。

2、一季度保險(xiǎn)業(yè)被罰 1.07 億元，監(jiān)管強(qiáng)化險(xiǎn)企合規(guī)管理責(zé)任

據(jù)中國(guó)金融新聞網(wǎng)，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)行業(yè)亂象和違規(guī)行為重拳出擊，是引導(dǎo)行業(yè)走向高質(zhì)量發(fā)展的必要手段。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，2025 年一季度，金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的處罰金額達(dá) 1.07 億元，同比增長(zhǎng) 21.7%，釋放出金融監(jiān)管 " 長(zhǎng)牙帶刺 " 繼續(xù)深入的強(qiáng)烈信號(hào)。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，嚴(yán)監(jiān)管促進(jìn)金融行業(yè)更加規(guī)范化、透明化，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升，有利于保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

// 行業(yè)預(yù)警 //

1、儲(chǔ)能也要自律？寧德時(shí)代等 20 余巨頭 " 閉門(mén) " 醞釀倡議

繼光伏行業(yè)自律行動(dòng)之后，光伏逆變器和儲(chǔ)能行業(yè)或?qū)⒕o隨其后。據(jù)消息人士透露，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)近期組織召開(kāi)了防止光伏逆變器和儲(chǔ)能 " 內(nèi)卷式 " 惡性競(jìng)爭(zhēng)專題座談會(huì)，會(huì)議初步審議了逆變器和儲(chǔ)能行業(yè)健康發(fā)展倡議。據(jù)悉，會(huì)議閉門(mén)舉行，20 余家行業(yè)頭部企業(yè)高管參加會(huì)議。陽(yáng)光電源、華為、中車、寧德時(shí)代、億緯鋰能、固德威、古瑞瓦特、錦浪科技、上能電氣、正泰、特變電工、禾邁、禾望、德業(yè)、首航新能源、昱能科技、遠(yuǎn)景等企業(yè)在會(huì)上發(fā)言。據(jù)參會(huì)者透露，倡議內(nèi)容沒(méi)有涉及價(jià)格、配額和保證金等事項(xiàng)，目前倡議已完成一輪征求意見(jiàn)。

2、4 月上旬全國(guó)流通市場(chǎng)鋼材價(jià)格以跌為主

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025 年 4 月上旬，全國(guó)流通市場(chǎng)鋼材價(jià)格以跌為主。螺紋鋼價(jià)格為 3193.5 元 / 噸，較上期下降 46.2 元 / 噸，降幅 1.4%；線材價(jià)格 3354.1 元 / 噸，較上期下降 53.8 元 / 噸，降幅 1.6%；普通中板價(jià)格 3532.3 元 / 噸，較上期上漲 13.0 元 / 噸，漲幅 0.4%；熱軋普通板卷價(jià)格 3347.8 元 / 噸，較上期下降 48.5 元 / 噸，降幅 1.4%；無(wú)縫鋼管價(jià)格 4206.6 元 / 噸，較上期下降 26.2 元 / 噸，降幅 0.6%；角鋼價(jià)格 3559.9 元 / 噸，較上期下降 39.7 元 / 噸，降幅 1.1%。

3、電動(dòng)汽車電池新國(guó)標(biāo)將于 2026 年 7 月 1 日施行

工信部組織制定的強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》（GB38031-2025）日前發(fā)布，將于 2026 年 7 月 1 日起開(kāi)始實(shí)施。本次修訂內(nèi)容主要有修訂熱擴(kuò)散測(cè)試，進(jìn)一步明確待測(cè)電池溫度要求、上下電狀態(tài)、觀察時(shí)間、整車測(cè)試條件，技術(shù)要求從此前的著火、爆炸前 5 分鐘提供熱事件報(bào)警信號(hào)等，調(diào)整為不起火、不爆炸 ( 仍需報(bào)警 ) ，煙氣不對(duì)乘員造成傷害等；新增底部撞擊測(cè)試，考查電池底部受到撞擊后的防護(hù)能力；新增快充循環(huán)后安全測(cè)試，300 次快充循環(huán)后進(jìn)行外部短路測(cè)試，要求不起火、不爆炸等。

4、針對(duì)惡意虛假擺拍等 4 類短視頻營(yíng)銷亂象，網(wǎng)信辦出手整治

為進(jìn)一步深化短視頻惡意營(yíng)銷問(wèn)題治理，營(yíng)造清朗網(wǎng)絡(luò)空間，中央網(wǎng)信辦自 4 月 15 日起，開(kāi)展為期 3 個(gè)月的 " 清朗 · 整治短視頻領(lǐng)域惡意營(yíng)銷亂象 " 專項(xiàng)行動(dòng)。通過(guò)開(kāi)展專項(xiàng)行動(dòng)，集中整治短視頻領(lǐng)域惡意營(yíng)銷突出問(wèn)題，從嚴(yán)打擊惡意虛假擺拍、散布虛假信息、違背公序良俗、違規(guī)引流營(yíng)銷等惡意營(yíng)銷亂象，切實(shí)維護(hù)網(wǎng)民合法權(quán)益，推動(dòng)短視頻行業(yè)健康有序發(fā)展。重點(diǎn)聚焦以下 4 類問(wèn)題：1、惡意虛假擺拍問(wèn)題。2、散布虛假信息問(wèn)題。3、違背公序良俗問(wèn)題。4、違規(guī)引流營(yíng)銷問(wèn)題。

Wind 用戶在金融終端輸入

RISK Wind 風(fēng)控 )

實(shí)時(shí)監(jiān)控全網(wǎng)信息，及時(shí)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)

精準(zhǔn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)主體，快速觸達(dá)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

智能串聯(lián)關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，深度剖析風(fēng)險(xiǎn)鏈路

集盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控于一體的智能風(fēng)控平臺(tái)