當中國新能源汽車滲透率從 2020 年的 6.4% 飆升至 2025 年上半年的 44.3%，當泰國雄心勃勃的喊出 " 要在 2030 年成為全球電動汽車生產(chǎn)中心 " 的口號，當澳大利亞用每克二氧化碳 100 美元的罰款倒逼車企轉(zhuǎn)型……全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷著前所未有的狂飆式發(fā)展。

在政策紅利與市場熱情的雙重推動下，產(chǎn)業(yè)雖呈現(xiàn)蓬勃態(tài)勢，但中國與海外市場在布局中也面臨著諸多需要應對的問題。標普全球汽車結(jié)合各國政策與產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展梳理出關(guān)鍵方向。

中國：產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢顯著，多重挑戰(zhàn)待解

中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的崛起，堪稱政策與市場雙輪驅(qū)動的典范?；厮萜浒l(fā)展歷程，2009 年 " 十城千輛 " 計劃的推出標志著產(chǎn)業(yè)培育的起點，而在 " 十二五 " 規(guī)劃將新能源汽車納入七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)后，政策支持體系逐漸成型。

標普全球汽車亞太區(qū)動力系統(tǒng)預測總監(jiān)王亮指出，近十幾年的政策工具箱中，新能源車船購置稅減免、電動乘用車準入開放、新能源汽車補貼以及當下的以舊換新政策，共同構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的 " 助推器 "。更具戰(zhàn)略意義的是，《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020 年）》與《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）》的接續(xù)出臺，不僅明確了技術(shù)路線，更對電池、電機、電控及充電設施等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)提出了系統(tǒng)性發(fā)展要求。

政策的持續(xù)發(fā)力催生了全球最健全的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。王亮強調(diào)，從上游原材料開采提煉到關(guān)鍵零部件生產(chǎn)，從整車技術(shù)開發(fā)到終端基礎設施與消費生態(tài)構(gòu)建，中國已形成 " 全鏈條領(lǐng)跑 " 的格局。在電池正負極材料、電解液、電機乃至多合一電驅(qū)動系統(tǒng)等核心領(lǐng)域，中國企業(yè)均占據(jù)行業(yè)主導地位。這種產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢直接轉(zhuǎn)化為市場競爭力：2024 年中國乘用車市場新能源份額達 47%，成為全球最大市場；產(chǎn)品矩陣從純電動到插電式混動、增程式全覆蓋，滿足不同價格區(qū)間需求。

更具標志性的是，中國自主品牌實現(xiàn)了對合資品牌的 " 彎道超車 " ——在油車時代扮演 " 學生 " 角色的中國車企，如今已在整車平臺、新能源驅(qū)動技術(shù)等領(lǐng)域向合資品牌輸出技術(shù)，甚至成為自動駕駛技術(shù)合作中的 " 主導方 "。

然而，繁榮背后的多重挑戰(zhàn)已逐漸顯現(xiàn)。首當其沖的是價格戰(zhàn)、同質(zhì)化競爭引發(fā)了經(jīng)銷商虧損、車企市值蒸發(fā)、供應鏈承壓等一系列連鎖反應。其次，品牌力短板成為出海瓶頸。盡管比亞迪、長城、奇瑞等企業(yè)加速海外布局，但在全球高端市場，中國品牌仍難以與特斯拉、BBA 抗衡，" 性價比 " 標簽背后暗藏著溢價能力不足的風險。與此同時，" 購車補貼 " 混戰(zhàn)異化為 " 以補貼換銷量 " 的惡性循環(huán)，割裂了全國統(tǒng)一大市場。更有甚者，" 零公里二手車 " 等畸形產(chǎn)物的出現(xiàn)，暴露了行業(yè)在生存焦慮下的短期行為，嚴重擾亂了價格體系和品牌信譽。

海外：政策積極推進，產(chǎn)業(yè)根基需夯實

海外主流市場的新能源汽車發(fā)展呈現(xiàn)出 " 政策先行 " 的鮮明特征，但政策的推進力度與產(chǎn)業(yè)基礎之間的適配性仍需加強。標普全球汽車車規(guī)劃解決方案總監(jiān)薩博尼對澳大利亞與泰國市場的解析，揭示了這一普遍困境。

澳大利亞的減排法規(guī)堪稱 " 嚴刑峻法 "。其 2025 年起實施的 New Vehicle Emission Standard（NVES）要求，一類和二類車輛的平均二氧化碳排放需從 2025 年的 141g/km 和 210g/km，降至 2029 年的 58g/km 和 110g/km，不合規(guī)企業(yè)將面臨每輛車每克二氧化碳 100 美元的罰款。

薩博尼指出，該法規(guī)的核心目標是推動低排放車型引入，降低消費者使用成本，但并未限制技術(shù)路線選擇。這種 " 結(jié)果導向 " 的政策設計看似靈活，但澳大利亞存在本土產(chǎn)業(yè)鏈空心化的問題——缺乏完整的電動車零部件生產(chǎn)體系，車企要達標只能依賴進口，這不僅導致市場被少數(shù)外資品牌壟斷，更使消費者面臨車型選擇受限、維修成本偏高的困境。長期來看，缺乏本土產(chǎn)業(yè)支撐的減排目標，可能淪為 " 紙面承諾 "。

泰國則試圖通過政策杠桿打造 " 全球電動車生產(chǎn)中心 "。其目標是到 2030 年實現(xiàn)電動汽車生產(chǎn)占比 30%，為此推出 EV3.0 及 EV3.5 產(chǎn)業(yè)政策：企業(yè)只要承諾未來的生產(chǎn)及出口規(guī)模，即可獲得銷售補貼與關(guān)稅減免。目前 MG、比亞迪、長城、埃安等中國車企均已參與 EV3.5 項目，推動泰國電動車產(chǎn)能快速擴張。但政策催熟的產(chǎn)業(yè)存在明顯短板：充電基礎設施覆蓋率不足，消費者對電動車的接受度仍停留在觀望階段，本地供應鏈僅能滿足小部分零部件需求。這種 " 重生產(chǎn)、輕生態(tài) " 的模式，疊加全球貿(mào)易壁壘高筑，可能導致 " 產(chǎn)得出、賣不掉 " 的尷尬局面。

其他海外市場的挑戰(zhàn)同樣顯著。歐洲雖較早布局新能源汽車，但產(chǎn)業(yè)鏈過度依賴中國電池供應，車企成本居高不下；美國的《通脹削減法案》雖通過補貼推動本土制造，卻因貿(mào)易保護條款引發(fā)盟友不滿，供應鏈碎片化風險加劇。標普全球汽車專家指出，海外市場普遍面臨的共性問題包括：充電網(wǎng)絡建設滯后、本土產(chǎn)業(yè)鏈不完善、消費者購車成本高企，這些因素使得政策目標與市場現(xiàn)實之間存在巨大鴻溝。

破局之路：從規(guī)模擴張到價值重構(gòu)

面對國內(nèi)外市場的復雜挑戰(zhàn)，中國汽車企業(yè)的戰(zhàn)略布局需要從 " 規(guī)模導向 " 轉(zhuǎn)向 " 價值重構(gòu) "。標普全球汽車大中華區(qū)汽車分析聯(lián)合總監(jiān)陶杲強調(diào)，中國車企的核心優(yōu)勢在于 " 新能源 + 產(chǎn)業(yè)鏈 +AI" 的三重組合，如何將優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為可持續(xù)競爭力，是破局的關(guān)鍵。

穩(wěn)固國內(nèi)市場需破解 " 價格戰(zhàn)陷阱 "。陶杲建議，車企應從 " 成本競爭 " 轉(zhuǎn)向 " 技術(shù)競爭 "，將資源聚焦于固態(tài)電池、800V 高壓平臺、智能駕駛等核心領(lǐng)域。事實上，中國在混動、增程技術(shù)上的積累已形成差異化優(yōu)勢，插電式混動車型成為對抗純電市場不確定性的 " 緩沖器 "。同時，需警惕產(chǎn)能過剩風險，通過動態(tài)調(diào)整生產(chǎn)計劃、推進柔性制造，實現(xiàn)供需平衡。政策層面，可借鑒 " 新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃 " 的系統(tǒng)性思維，引導資源向技術(shù)創(chuàng)新傾斜，而非單純追求產(chǎn)能規(guī)模。

另外，開拓海外市場需要 " 本土化深耕 " 而非 " 簡單復制 "。陶杲指出，中國車企的成本優(yōu)勢與完整產(chǎn)業(yè)鏈是出?；A，但應對貿(mào)易壁壘的關(guān)鍵在于 " 本地化生產(chǎn) + 生態(tài)共建 "。標普全球汽車預測，中國車企海外產(chǎn)能將從當前的約 100 萬輛，在未來十年突破 400 萬輛，這一過程中需與當?shù)卣?、企業(yè)建立深度合作。

此外，陶杲強調(diào)要善用 AI 領(lǐng)域的長期優(yōu)勢——中國在 AI 人才儲備與電力成本上的優(yōu)勢，將助力智能駕駛技術(shù)突破，而智能駕駛正是未來汽車產(chǎn)業(yè)的核心競爭力。

標普全球汽車認為，從全球視角來看，產(chǎn)業(yè)鏈 " 共生共贏 " 是長期發(fā)展趨勢。中國的電池技術(shù)、歐美的自動駕駛算法、東南亞的制造成本優(yōu)勢本可形成互補，但貿(mào)易保護主義加劇了供應鏈碎片化。對此，中國車企可通過技術(shù)輸出、標準共建等方式，打破合作壁壘。需要明確的是，新能源汽車產(chǎn)業(yè)的長遠競爭，核心不在于短期市場份額的爭奪，而在于技術(shù)定義權(quán)與生態(tài)主導權(quán)的構(gòu)建。

當政策紅利逐漸退潮，如何在新能源汽車狂飆時代，看清繁榮背后的暗礁并實現(xiàn)突圍？您可以在由標普全球汽車主辦的 2025 Mobility Intelligence Dialogue 系列活動中找到更多答案。

系列活動將于 9 月 9 日上海、9 月 11 日北京、9 月 16 日廣州陸續(xù)開展，屆時將有超 400 多位汽車行業(yè)（含協(xié)會、主機廠、供應商）領(lǐng)域的領(lǐng)導、主管產(chǎn)品及市場規(guī)劃和戰(zhàn)略的資深代表參與會議。敬請關(guān)注！