今日 A 股市場稀土永磁板塊表現(xiàn)強勢，其中，久吾高科漲近 12%，東方鋯業(yè)、華宏科技、中色股份漲停，華新環(huán)保、北方稀土、金田股份漲超 6%。
ETF 方面，廣發(fā)基金稀有金屬 ETF、稀土 ETF 易方達、富國基金稀土 ETF、華富基金稀有金屬 ETF 基金、稀土 ETF 嘉實分別漲 3.82%、3.73%、3.62%、3.46% 和 3.46%。
稀土板塊從 5 月 28 日以來就開始強勢上漲，截至今日累計漲幅超 25%。
復盤上漲原因主要有兩個，中美貿(mào)易談判趨緩，稀土出口有望恢復。以及稀土中報業(yè)績預期亮眼。
今年 4 月，7 類中重稀土實施出口管制，出口全面收緊；5 月 12 日中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談超預期，市場開始關注稀土出口是否會放松；5 月 13 日，有消息稱中國已向 4 家稀土制造商發(fā)放出口許可；5 月 20 日，有消息稱已經(jīng)有至少 6 家企業(yè)拿到了商務部發(fā)放的稀土兩用物質(zhì)出口許可證件，另有多家上市公司稀土出口許可證的審批流程正在不斷推進；6 月 5 日，商務部表示對符合規(guī)定的稀土出口許可申請，中方將予以批準；6 月 10 日，中美經(jīng)貿(mào)磋商機制首次會議在倫敦歷時逾 6 小時后結束，白宮經(jīng)濟顧問哈塞特 ( Kevin Hassett ) 表示，美國團隊希望與中國在稀土問題上握手言和。6 月 11 日消息，中美經(jīng)貿(mào)磋商：中方同意開始向美出口稀土，美國則取消自日內(nèi)瓦會議以來對中國產(chǎn)品實施的出口管制。
6 月 12 日，商務部新聞發(fā)言人表示，中國充分考慮各國在民用領域的合理需求與關切，依法依規(guī)對稀土相關物項出口許可申請進行審查，已經(jīng)依法批準一定數(shù)量的合規(guī)申請，并將持續(xù)加強合規(guī)申請的審批工作。
中信建投 6 月 12 日研報表示，受出口或逐步放松預期影響，市場上調(diào)稀土原料報價。參考此前國內(nèi)鍺、鎵、銻等出口管制金屬價格走勢，多數(shù)金屬在出口管制后初期價格下跌或持穩(wěn)，海外價格快速上漲，隨著出口許可發(fā)放，金屬出口逐步恢復，國內(nèi)價格錨定海外高價明顯上漲，內(nèi)外價差收斂以國內(nèi)上漲方式進行。因此，后續(xù)稀土出口管制放松或對價格上漲呈助推作用，稀土板塊迎估值提升之后再迎利潤增厚雙擊。
業(yè)績方面，7 月 10 日，北方稀土發(fā)布半年度業(yè)績預告，預計 2025 年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤 9 億元至 9.6 億元，同比增長 1882.54% 至 2014.71%。業(yè)績增長主要得益于稀土產(chǎn)品價格企穩(wěn)回升，以及公司優(yōu)化產(chǎn)品結構、降低成本等措施。
目前包括華宏科技、北方稀土、寧波韻升、有研新材、金力永磁、橫店東磁、盛和資源、中國稀土、廣晟有色、中科三環(huán)在內(nèi)的 10 家稀土永磁行業(yè)上市公司披露上半年業(yè)績預告。其中，華宏科技預計上半年凈利同比增長 3047%-3722%。環(huán)比表現(xiàn)方面，中科三環(huán)預計 Q2 凈利環(huán)比增長 59%-185%，寧波韻升預計 Q2 凈利環(huán)比增長 42%-163%。
湘財證券指出，一方面是供給收縮預期的強化，另一方面是出口管制放松帶來的需求邊際增量，相關稀土資源企業(yè)有望受益稀土資源價格上漲帶來的機會。
目前 A 股有 4 只稀土 ETF，均跟蹤稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)，規(guī)模最大的是稀土 ETF 嘉實，最新規(guī)模為 30.23 億元，其次是華泰柏瑞稀土 ETF，最新規(guī)模是 14.53 億元。
從費率角度來看，稀土 ETF 易方達的成本最低，管理費率 + 托管費率為 "0.15%+0.05%"，合計為 0.2%/ 年。
從資金流角度來看，自 5 月 28 日以來，稀土 ETF 嘉實、華泰柏瑞稀土 ETF 分別凈流入 8.61 億元和 3.79 億元。
